삼성전자 목표주가는?

미래에셋증권가 제시한 목표주가는 550,000원입니다 (투자의견 BUY).

삼성전자 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 2Q26F와 26F 이익 전망치를 각각 9.5%와 6.3% 상승시켰으나 목표가를 변경하지 않았다.; 현재 주가 기준 동사의 26F P/B는 4.9배이고 P/E는 11.3배로 업종 평균보다 낮아 주가 부담은 크지 않다.; 모바일 DRAM의 가격 상승세가 지속되어 메모리 가격이 예상보다 크게 상승하고 있다.. 리스크: 전반적 메모리 가격 상승의 지속 여부와 공급 측의 조정 속도에 따라 수익 변화의 방향이 달라질 수 있다..

REPORT · 미래에셋증권

어두울땐 실적을 켜자005930

2026-06-09읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 550,000원0.0% vs 이전

요약 · TL;DR

012Q26F와 26F 이익 전망치를 각각 9.5%와 6.3% 상승시켰으나 목표가를 변경하지 않았다.
02현재 주가 기준 동사의 26F P/B는 4.9배이고 P/E는 11.3배로 업종 평균보다 낮아 주가 부담은 크지 않다.
03모바일 DRAM의 가격 상승세가 지속되어 메모리 가격이 예상보다 크게 상승하고 있다.
042Q26 모바일 DRAM 계약가격은 1Q26 대비 상승폭이 더 커지는 흐름이며, 이는 AI 활용 비중 확대와 중화권 모바일 시장에서의 가격 정책에 의해 반영됐다.
05NAND의 공급은 고용량 QLC 엔터프라이즈 SSD 수요에 의해 제약되고, 고마진 서버향으로 우선 배분되면서 컨슈머향 공급 부족과 가격 상승이 지속될 전망이다.
062Q26 LPDDR5X(16GB) 가격은 QoQ 81% 상승, UFS(512GB) 가격은 QoQ 80% 상승이 예상되며, 서버 DRAM은 QoQ 50~55% 상승이 예상된다.

리스크

!전반적 메모리 가격 상승의 지속 여부와 공급 측의 조정 속도에 따라 수익 변화의 방향이 달라질 수 있다.

본문

2Q26F와 26F 이익 전망치가 각각 상승했으나 목표가는 변동이 없다. 현재 26F P/B는 4.9배, P/E는 11.3배로 업종 평균 대비 주가 부담은 크지 않다. 모바일 DRAM 가격 상승과 NAND 공급 제약으로 가격과 이익 상승 여력이 지속될 전망이다.

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