조정은 기회

• 01SOCAMM2 채용량 하향 조정은 판매량 증가를 위한 Allocation 목적이다.
• 02엔비디아의 Vera CPU 향 SOCAMM2 채용량이 절반 수준으로 줄어들 것이라는 우려가 수요 전망 하락으로 해석되었다.
• 03SK증권은 POR 변경이 수요 하락이 아니라 메모리 공급 부족에 따른 사양 재분배와 출하 구성 조정의 의미라고 판단했다.
• 04메모리 공급 부족이 심화되고 장기화되는 국면에서 시스템 판매 수량 확보를 위한 전략적 선택이 필요하다고 본다.
• 05AI향 수요는 여전히 강하고 공급 부족 상황은 단기에 해소되기 어렵다.

• !엔비디아 내 CPU 향 SOCAMM2+LP5X 전체 수요는 하향되지 않았다고 언급되었다.

SOCAMM2의 채용량 하향 조정은 판매량 증가를 위한 자원 배분의 의도이며, 엔비디아 Vera CPU의 경우 채용량 축소로 수요 전망이 하락했다는 해석이 제시된다. 다만 메모리 공급 부족이 여전히 심화 중으로 출하 구성 재편이 필요하며, AI 수요는 여전히 강세다. 그에 따라 시스템 판매 수량 확보를 위한 전략적 선택이 중요하다.