노이즈일 뿐

• 01Vera Rubin 내 SO-CAMM 탑재량이 1,536억 GB(192GB x 8)에서 768억 GB(96GB x 8)로 감소했다고_channel_check가 제시한다
• 02POR이 최근 변경된 것으로 추정된다
• 03Nvidia CPU향 DRAM TAM에는 변화가 없다고 언급된다
• 04한국 메모리반도체의 LPDDR5x 단품(Grace CPU) 및 SO-CAMM(Vera CPU)향 합산 공급량이 2026년 180억 Gb에서 2027년 290억 Gb로 증가할 것으로 전망된다
• 05대당 탑재량 축소에도 전체 TAM은 변하지 않았다고 분석되며, 이로 인해 더 많은 GPU가 출하될 가능성이 시사된다
• 06AI 병목 해소를 위한 공급망 차원의 노력이 강화되고 있으며, TSMC가 CoWoS Capa 증설을 시장 예상보다 더 많이 추진 중인 상황이다
• 072027년 말까지 CoWoS 증설 폭이 상향될 것으로 추정된다

• !Vera Rubin의 SO-CAMM 탑재량 축소가 시장에 미치는 영향에 대한 불확실성
• !POR 변경의 구체적 영향에 대한 확인 필요
• !글로벌 반도체 공급망 및 협력사 설비 증설의 실제 이행 여부에 따른 리스크

SO-CAMM 탑재량이 1,536억 GB에서 768억 GB로 감소한 반면, 전체 TAM은 유지되어 더 많은 GPU 출하 가능성이 시사된다. 2026년 대비 2027년 LPDDR5x 및 SO-CAMM 합산 공급량이 180억 Gb에서 290억 Gb로 증가할 것으로 전망된다. 또한 CoWoS 증설 확대와 AI 병목 해소를 위한 공급망 노력이 강화되고 있다.