Memory Watch - 계속 밟아야만 하는 패달 & ..

• 01엔비디아의 베라루빈 SOCAMM 용량 하향 이슈로 공급망 리스크가 재차 부각되었다고 판단한다.
• 02브로드컴의 매출이 컨센서스를 상회했으나 AI 매출의 연간 목표를 상향하지 못해 시장의 추가 상향 기대가 약화되었다고 본다.
• 03HPE의 신규 주문 증가와 백로그 증가로 재무 목표를 상향하는 흐름이 지속되었으며, DRAM 및 NAND 가격 상승이 서버 매출에 긍정적 요인으로 작용했다.
• 04AI와 메모리의 수요 급등이 진정 국면으로 접어들며 일정 부분 조정될 가능성이 있으며, 공급망 이슈가 여전히 주요 변수로 남아 있다.

• !미국의 금리 인상 가능성이 높아지며 자금조달 비용과 투자 심리가 악화될 위험이 있다.
• !SOCAMM 용량 축소 소식이 메모리 공급 측면에서 시장 불확실성을 키웠다.

엔비디아의 베라루빈 SOCAMM 용량 하향 이슈로 공급망 리스크가 재차 부각됐다. 브로드콤은 매출은 컨센서스 상회였으나 AI 매출의 연간 목표 상향이 어렵다 보며 상향 기대가 약화됐다. HPE는 신규 주문과 백로그 증가로 재무 목표 상향 흐름이 지속되나 메모리 가격 상승이 서버 매출에 긍정 요인으로 작용했다.