극심한 메모리 공급 부족, 채용량 다변화 확..

• 01NVIDIA가 Vera CPU의 LPDDR5 용량을 축소한 버전을 제시했고, 모듈당 LPDDR5 용량을 96GB로 낮춘 점은 메모리 공급 부족 환경에서 생산량 확대를 위한 조정으로 해석된다
• 02Vera CPU의 총 LPDDR5 채용량은 초기 계획 대비 낮아졌으나 Vera CPU 단품 및 Vera Rubin 랙 수요가 강하게 나타나 랙 생산량 확대를 위한 하향 조정으로 보인다
• 03서버 시장에서 LPDDR 채용이 확대되는 반면 스마트폰과 PC 시장 간 수급 경쟁이 심화되었고, 하이엔드 제품군의 BOM 비용 부담은 낮은 편인 Apple·삼성전자가 시장 점유율을 확대하는 상황이다
• 04NVIDIA의 RTX Spark는 128GB급 LPDDR5를 채용한 Unified Memory 아키텍처 기반 PC용 칩으로, 향후 로컬 AI 구동 디바이스 수요를 선점하기 위한 전략적 행보로 해석된다
• 05향후에도 메모리 채용량 다변화가 확대될 가능성이 있으며, AMD MI400 및 NVIDIA Rubin Ultra의 버전 다변화가 예고되어 공급 여력이 확보되면 채용량 확대가 시스템 성능 극대화를 목표로 진행될 가능성이 높다
• 06메모리 업종의 주가 업사이드 여전하다고 판단되며, 2030년까지 수요와 공급의 부족이 지속될 가능성에 공감대 형성으로 LTA 체결이 확산될 것으로 보인다

• !메모리 공급 부족 상황이 지속될지 여부와 반대로 수급 상황이 악화될 위험
• !주요 OEM의 수요 변동 및 BOM 비용 부담 증가에 따른 마진 압력 위험

메모리 공급 부족 환경에서 Vera CPU의 LPDDR5 용량 축소 버전과 모듈당 용량 96GB 조정은 생산량 확대를 위한 조정으로 해석된다. Vera CPU의 총 LPDDR5 채용량은 하향 조정되었으나 랙 수요가 강해 생산량 확대 가능성이 높다. 서버 시장에서 LPDDR 채용이 확대되는 반면 스마트폰·PC 간 수급 경쟁이 심화되었고, 고가형 BOM 비용 부담은 낮은 편인 업체들의 시장 점유율 확대를 시사한다.