손익은 소폭 개선, 재무는 여전히 부담018880

• 01목표가가 4,200원으로 제시되었다.
• 02투자의견은 보유(Hold)로 제시되었다.
• 032대주주인 한앤코오토홀딩스의 지분(14.3%)과 풋옵션이 오버행 리스크로 작용한다는 점이 주된 리스크 요인으로 제시된다.
• 04풋옵션 행사 가격은 5,200원으로 명시되었다.
• 05주가가 상승하면 풋옵션이 행사 없이 14.3% 전량이 인수금융 만기일(28년 3월)까지 오버행으로 남고, 주가가 하락하면 풋옵션이 행사될 가능성이 있어 최대주주가 매입하더라도 잔여지분 8.6%가 만기까지 오버행 상태로 남는다.

• !오버행 리스크로 인해 대주주 변화 가능성이 존재한다는 점이 리스크로 제시된다.

목표가 4,200원으로 제시되었고, 투자의견은 보유로 유지되었다. 풋옵션 행사 가격은 5,200원으로 명시되며, 2대주주 지분과 풋옵션이 오버행 리스크의 핵심 요인으로 지적된다. 주가 상승 시 14.3% 전량이 오버행으로 남고, 하락 시 풋옵션이 행사될 가능성이 있어 잔여 지분도 만기까지 오버행 상태가 된다.