1Q 프리뷰 - 3사 중 유일하게 실적 우수할 전..

• 01LGU+에 대해 12개월 목표주가를 20,000원으로 유지하며 매수 의견을 제시했다.
• 022026년 1분기에는 이동전화와 IDC 매출액 증가, 인건비 감소에 힘입어 통신 3사 중 유일하게 우수한 실적이 발표될 것으로 전망했다.
• 03지난해 일회성비용이 많았던 영향이 줄어들면서 2026년도에 연결 영업이익 성장이 높게 나타날 것으로 예상했다.
• 042분기에 900~1,000억원 수준의 자사주 매입 및 소각 계획이 발표될 것으로 보고 향후 수급 개선 기대가 높다고 판단했다.
• 05현 주가 수준에서는 장기 DPS 성장이 이어질 수 있다는 점을 고려할 때 기대배당수익률이 매력적이라고 평가했다.

목표주가 20,000원으로 12개월 전망을 유지하며 매수 의견을 제시했다. 2026년 1분기에는 이동전화·IDC 매출 증가와 인건비 감소로 통신 3사 중 우수한 실적이 예상되며, 2분기에는 900~1,000억원 규모 자사주 매입 및 소각 계획으로 수급 개선 기대가 언급됐다. 현 주가에서는 장기 DPS 성장이 이어질 것으로 보고 기대배당수익률이 매력적이라는 평가다.