알테오젠 목표주가는?

대신증권가 제시한 목표주가는 500,000원입니다 (투자의견 BUY).

알테오젠 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 기관투자자를 대상으로 경영진 및 IR과 NDR을 진행했고, 주요 관심사는 특허분쟁 현황, 추가 라이선스 계약 전망, 키트루다 SC 판매 현황, ALT-B4 적용 타 파이프라인 개발 현황으로 확인됨; 올해 초 파트너사의 로열티율이 시장 기대치를 하회했고 최근 제약/바이오 섹터 수급 소외로 주가가 부진했으나 NDR을 통해 특허 리스크 완화와 추가 라이선스 계약 모멘텀 가시화를 확인함. 리스크: 특허 리스크가 여전히 존재할 가능성; 파트너사 로열티율의 변동성 재발 위험.

REPORT · 대신증권

특허 리스크 Down, 신규 딜 가능성 Up196170

2026-06-02읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 500,000원0.0% vs 이전

요약 · TL;DR

01기관투자자를 대상으로 경영진 및 IR과 NDR을 진행했고, 주요 관심사는 특허분쟁 현황, 추가 라이선스 계약 전망, 키트루다 SC 판매 현황, ALT-B4 적용 타 파이프라인 개발 현황으로 확인됨
02올해 초 파트너사의 로열티율이 시장 기대치를 하회했고 최근 제약/바이오 섹터 수급 소외로 주가가 부진했으나 NDR을 통해 특허 리스크 완화와 추가 라이선스 계약 모멘텀 가시화를 확인함

리스크

!특허 리스크가 여전히 존재할 가능성
!파트너사 로열티율의 변동성 재발 위험

본문

다양한 IR 활동을 통해 특허 리스크 완화와 추가 라이선스 계약 모멘텀 가시화가 확인되었다. 올해 시작된 파트너사 로열티율의 하회 이슈와 주가 부진은 NDR로 보완되었고, ALT-B4 적용 타 파이프라인 개발 현황도 주목받았다. 특허 리스크와 로열티 변동성은 여전히 리스크로 남아 있다.

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