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일라이 릴리 기술이전으로 실적과 신약가치 ..128940
정이수 · 애널리스트2026-06-02읽는 데 약 1분
등급 NOT_RATED
요약 · TL;DR
- 01일라이 릴리와의 라이선스 계약으로 글로벌 빅파마 대상 기술수출이 성사되었다는 점이 계약의 큰 의미를 형성한다
- 02계약 규모는 총 11억 8,500만 달러이며 계약금은 7,500만 달러로 기록된다
- 03계약금은 올해 2~3분기에 실적에 반영될 가능성이 있으며 단기 실적 서프라이즈가 기대된다
- 04소네페글루타이드는 2017년부터 개발이 시작된 파이프라인이며 LAPSCOVERY 플랫폼이 적용된 후보물질이다
- 05향후 계약금과 마일스톤, 로열티 수익은 한미약품과 한미사이언스 간에 일정 비율로 배분될 가능성이 높다
리스크
- !지배회사인 한미사이언스와의 공동 개발인 LAPSCOVERY 플랫폼의 수익 배분이 불확실하다
본문
일라이 릴리와의 라이선스 계약으로 글로벌 빅파마 대상 기술수출이 성사되었고 계약금 7,500만 달러가 올해 2~3분기에 실적 반영될 가능성에 무게가 실린다. 계약 규모는 총 11억 8,500만 달러로 파악되며 향후 계약금과 마일스톤, 로열티 수익의 배분은 한미약품과 한미사이언스 간에 비율로 결정될 전망이다. 다만 LAPSCOVERY 플랫폼의 수익 배분과 지배회사인 한미사이언스와의 공동 개발 관련 이슈가 수익성에 불확실성을 남긴다.
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