모두의 눈과 귀가 집중될 Nvidia GTC

• 01지난 주 Nvidia와 Marvell의 실적 발표를 통해 AI 데이터센터 관련 긍정적 분위기가 이어졌다.
• 02Marvell은 데이터센터 관련 매출이 긍정적으로 보인다고 언급했으며 이는 광 인터커넥트와 스위칭 부문에서 확인된 것으로 정리된다.
• 03Marvell의 Nvidia 협업을 언급하면서 연초 이후 주가 상승폭이 141%였고 필라델피아 반도체 지수 내에서 상위권에 포함된다고 설명한다.
• 04NVIDIA와의 협업 강화와 실적 성장을 기대하는 핵심 축으로 NVLink Fusion 통합, 광학 파트너십, AI-RAN을 제시한다.
• 05글로벌 메모리 업체의 CAPEX이 예상치를 상회하는 가운데 양호한 실적과 부담이 크지 않은 밸류에이션이 주가를 지지한다고 판단한다.

• !SK하이닉스의 비중이 25% 근처까지 올라와 향후에는 SK하이닉스 주가 상승폭이 삼성전자를 아웃퍼폼하기 어려울 수 있다고 언급한다.
• !동일한 메모리 업황에서도 삼성전자가 언더퍼폼을 지속하는 상황이 이해하기 어렵다고 지적한다.

최근 Nvidia와 Marvell의 실적 발표 이후 AI 데이터센터 관련 분위기가 이어졌으며, Marvell은 데이터센터 매출이 긍정적으로 보인다고 밝혔다. 연초 이후 주가 상승폭이 141%로 설명됐고, NVLink Fusion 통합, 광학 파트너십, AI-RAN 등이 협업 강화 및 실적 성장의 핵심 축으로 제시됐다. 다만 SK하이닉스 비중이 25% 근처까지 올라 향후 SK하이닉스의 상승폭이 삼성전자를 아웃퍼폼하기 어려울 수 있다는 우려가 언급됐다.