배당주에겐 무난 is Good

• 011분기 연결 매출액은 3조 9,257억원으로 전년 대비 4.7% 증가하고 영업이익은 2,766억원으로 전년 대비 8.3% 증가할 것으로 전망했다.
• 02두 차례 경쟁사 관련 반사수혜와 데이터센터 기여가 늘어나면서 무난한 실적 흐름이 이어질 것으로 판단했다.
• 03유무선사업에서는 모바일 매출 약 1.7조원과 스마트홈 매출 약 6,500억원이 전년 대비 각각 4.1%, 3.8% 성장할 것으로 내다봤다.
• 04기업서비스 매출은 4,379억원으로 전년 대비 6.9% 증가할 전망이며 평촌2 데이터센터 가동률 상승과 DBO 사업 운영매출 반영이 요인이라고 제시했다.
• 052026년에는 매출 15조 9,325억원과 영업이익 1조 1,366억원을 기록하며 이익 성장률이 큰 폭으로 확대될 것으로 예상했고 2026년 DPS는 700원으로 상향될 것으로 보았다.

• !전반적으로 3사 가운데 모멘텀이 가장 약하다는 점이 투자자 입장에서 아쉬운 요소로 언급됐다.
• !다만 실적과 주주환원에 대해 하방 리스크를 미칠 변수가 부재하다는 점이 긍정적으로 평가됐다.

1분기 연결 매출액은 3조 9,257억원으로 전년 대비 4.7% 증가하고, 영업이익은 2,766억원으로 8.3% 증가할 것으로 전망됐다. 데이터센터 기여 확대와 유무선 사업 성장(모바일 약 1.7조원, 스마트홈 약 6,500억원) 및 기업서비스 매출 4,379억원 증가가 배경으로 제시됐다. 2026년에는 매출 15조 9,325억원, 영업이익 1조 1,366억원, DPS 700원으로의 상향이 예상됐다.