본업 회복과 미코세라믹스가 이끄는 재평가183300

• 01코미코는 반도체 공정 장비 부품의 세정·코팅 서비스와 첨단 세라믹 소재 부품 제조를 함께 영위하는 종합 반도체 부품 솔루션 기업이다.
• 02코미코는 글로벌 15개 법인 네트워크를 통해 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, Intel, Micron을 고객사로 확보하고 있다.
• 03메모리 사업은 AI 서버용 HBM과 DDR5 수요 강세에 힘입어 가동률 회복 국면에 진입해 있다.
• 04파운드리 사업은 글로벌 3사의 캐파 확장이 진행 중이며, 미국 3개 법인이 삼성, Intel, TSMC에 1:1 대응 구조로 통합 캐파 대비 약 2.6배의 매출 확대 여력을 잠재하고 있다.
• 05미코세라믹스는 1Q26 기준으로 동사 연결 영업이익의 약 84%를 기여하는 고수익 자회사로 제시된다.
• 06ESC 매출 확대와 약 1,100억 원 규모 4공장 효과가 2027년부터 반영될 것으로 언급된다.
• 07동사의 지분율은 2023년 47.8%에서 2026년 1분기 62.6%로 확대되는 흐름이 제시되며, 이로 인해 자회사 이익의 동사 귀속이 늘어 기업가치 상승 동력으로 작용할 것으로 기대된다.

코미코는 반도체 공정 장비 부품 세정·코팅 서비스와 첨단 세라믹 소재 부품 제조를 함께 영위하며, 글로벌 15개 법인 네트워크로 삼성전자·SK하이닉스·TSMC·Intel·Micron 등을 고객으로 확보하고 있다.

1Q26 기준 미코세라믹스가 연결 영업이익의 약 84%를 기여하는 고수익 구조로 제시되며, 지분율이 2023년 47.8%에서 2026년 1분기 62.6%로 확대되어 자회사 이익의 동사 귀속 증가가 기대된다고 언급된다.