시즌 2 를 향해217590

• 012025년 매출 3,509억원 중 선박용 케이블이 2,542억원을 차지하며 조선 관련 매출 비중이 87%로 나타남
• 02미국 광케이블 시장은 통신사발 FTTH 투자와 데이터센터 증설이 동시에 진행되는 구간이며, 이를 대응할 현지 생산자는 제한적이라고 설명함
• 03미국 공장에서 확인한 공급 부족 상황이 미국 내 생산능력의 전략적 가치를 높인다고 제시함
• 04동사는 북미 광케이블 시장에 진입했으며 FTTH에 이어 데이터센터향 수주까지 확보했다고 언급함
• 05연결 기준 1Q26 매출액은 939억원으로 전년 대비 -1.2% 감소했고 영업이익은 10억원으로 전년 대비 -79.9% 감소했다고 제시함
• 062027년에는 데이터센터향 광케이블 확대와 원전용 광케이블 반영으로 매출과 영업이익이 각각 4,068억원, 171억원으로 증가하며 영업이익률이 4.2%로 전망된다고 설명함

• !높은 밸류에이션이 단기 부담으로 작용할 수 있다고 언급함
• !6월 오버행 리스크가 단기 부담 요인이라고 제시함

2027년 매출과 영업이익은 각각 4,068억원과 171억원, 영업이익률 4.2%로 전망되며, 2025년 매출 3,509억원 중 선박용 케이블 2,542억원과 조선 관련 매출 비중 87%가 제시됨.

1Q26 연결 매출액은 939억원으로 전년 대비 -1.2%, 영업이익은 10억원으로 -79.9% 감소했으며, 미국 광케이블 시장 대응과 데이터센터향 수주 확보가 핵심으로 언급됨. 단기적으로는 높은 밸류에이션과 6월 오버행 리스크가 부담 요인으로 지적됨.