SK하이닉스 목표주가는?

현대차증권가 제시한 목표주가는 2,650,000원입니다 (투자의견 BUY).

SK하이닉스 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 6개월 목표주가를 1,650,000원에서 2,650,000원으로 상향하고 투자의견은 매수를 유지함.; 목표주가 산정에서 P/B 기준 목표주가와 P/E 기준 목표주가를 산술 평균해 2,650,000원을 도출함.; P/B 기준 목표주가는 2026년 지배주주 기준 BPS에 목표 P/B 3.5배를 적용해 1,650,000원으로 계산함.. 리스크: 생산 기술 제약과 제도적 규제로 인해 AI 혁신 이후에도 작은 Chasm이 언제든 발생할 수 있다고 봄..

TARGET LOWERED · 현대차증권

우려하는 Chasm이 오지 않을 수도 있다000660

노근창 · 애널리스트2026-05-27읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 2,650,000원-17.2% vs 이전

요약 · TL;DR

016개월 목표주가를 1,650,000원에서 2,650,000원으로 상향하고 투자의견은 매수를 유지함.
02목표주가 산정에서 P/B 기준 목표주가와 P/E 기준 목표주가를 산술 평균해 2,650,000원을 도출함.
03P/B 기준 목표주가는 2026년 지배주주 기준 BPS에 목표 P/B 3.5배를 적용해 1,650,000원으로 계산함.
04P/E 기준 목표주가는 2026년 지배주주 기준 EPS에 목표 P/E 7.6배를 적용해 3,650,000원으로 계산함.
05AI 혁신이 진행되며 수요가 AIDC에서 AIRAN, Physical AI로 변화할 경우 과거에 우려했던 Chasm의 강도와 기간이 약해질 수 있다고 봄.
06업황 변동성이 과거 대비 줄어들 수 있어 기존 P/B 기반 밸류에이션이 SK하이닉스의 실적 개선 속도와 규모를 더 충분히 반영할 수 있다고 판단함.

리스크

!생산 기술 제약과 제도적 규제로 인해 AI 혁신 이후에도 작은 Chasm이 언제든 발생할 수 있다고 봄.

본문

목표주가가 1,650,000원에서 2,650,000원으로 상향되었고, 투자의견은 매수를 유지함. 목표주가는 P/B 3.5배 적용(1,650,000원)과 P/E 7.6배 적용(3,650,000원)을 산술평균해 2,650,000원으로 산정함. AI 혁신 이후 Chasm의 강도와 기간이 약해질 수 있으며, 업황 변동성 감소로 기존 P/B 밸류에이션이 실적 개선을 더 충분히 반영할 수 있다는 판단임다.

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