26년엔 SK에코플랜트를 주목하자034730

• 01목표가는 800,000으로 제시되었고 투자의견은 매수이다.
• 02SK에코플랜트는 24년 11월 에센코어와 SK머티리얼즈에어플러스를 자회사로 편입했으며 25년 12월에는 SK트리켐, SK머티리얼즈퍼포먼스, SK레조낙, SK머티리얼즈 제이엔씨를 추가로 편입했다.
• 031분기 2026년 매출액은 4.9조원이며 전년 동기 대비 99.3% 증가했다.
• 041분기 2026년 영업이익은 9,314억원이며 전년 동기 대비 1261.9% 증가했다.
• 05Asset Life 부문은 2026년 반도체 가격 상승에 따라 매출이 2.4조원으로 323.0% 증가하고 영업이익이 7,913억원으로 3492.1% 증가할 것으로 제시됐다.
• 06Hi-Tech 부문은 2026년 매출이 1.5조원으로 74.7% 증가하고 영업이익이 539억원으로 흑자전환할 것으로 제시됐으며 SK하이닉스의 CAPEX 증가에 따라 하반기 실적 개선세가 이어질 것으로 전망됐다.
• 072026년 에코플랜트 연간 영업이익은 전년 대비 2.4조원 증가한 2.7조원으로 예상된다고 제시됐다.

• !반도체 가격 상승에 따른 수요 및 실적 개선 흐름이 약화될 경우 Asset Life 부문의 매출과 영업이익 전망 달성에 불리할 수 있다.
• !SK하이닉스 CAPEX 증가가 예상과 다르게 진행될 경우 Hi-Tech 부문의 하반기 실적 개선세 전망이 달라질 수 있다.

목표가는 800,000원이며 투자의견은 매수로 제시됐다. 2026년 연간 영업이익은 2.7조원으로 예상되며, 1분기 2026년 매출 4.9조원(전년 동기 대비 +99.3%), 영업이익 9,314억원(+1261.9%)으로 나타났다.

부문별로는 Asset Life 매출 2.4조원(+323.0%), 영업이익 7,913억원(+3492.1%)이 전망됐고, Hi-Tech는 2026년 매출 1.5조원(+74.7%)과 539억원 영업이익(흑자전환) 전망이 제시됐다.