장비 2차 상승, 서비스 리레이팅 전망

• 01하반기에도 국내 통신장비 업종에서 AI RAN 관련 수혜주를 중심으로 주가가 크게 오를 것으로 전망하며 무선통신장비주 비중 확대를 권고한다.
• 02데이터센터에서 발생한 수혜가 전송망을 거쳐 가입자망으로 이동하며 무선 투자 사이클이 2027년~2029년의 5G SA에서 6G로 이어질 것으로 본다.
• 03통신장비 주가의 급등으로 일부 자금이 통신서비스로 이동할 가능성이 있다고 평가한다.
• 04이익과 배당 흐름이 양호한 SKT는 매수 유망하다고 본다.

국내 통신장비 업종에서 AI RAN 관련 수혜가 이어지며 무선통신장비주 비중 확대 관점이 제시됨. 하반기에도 주가가 크게 오를 수 있다는 전망이며, 데이터센터 수혜가 전송망을 거쳐 가입자망으로 이동하고 무선 투자 사이클이 2027년~2029년 5G SA에서 6G로 이어질 것으로 보았다. 이익과 배당 흐름이 양호하다는 점에서 매수 유망으로 평가했다.