초호황에 증설로 응수183300

• 01동사 목표주가를 24만원으로 상향했으며 기존 목표주가는 12만원이었다.
• 022027F 주당순이익 추정치는 8,329원이며 목표주가 산정에 27F 목표 배수 P/E 28배를 적용했다.
• 03동사는 2027년부터 본격적인 이익 성장이 예상되며 2027년 이익 성장률은 전년 대비 56.4%로 추정된다.
• 04동사의 2027년 성장률은 시장 기대치 25.5%와 업종 평균 성장률 21.9%를 초과할 것으로 추정한다.
• 05자회사 미코세라믹스가 전사 이익에 기여하는 비중은 74%에서 77% 수준이며 2027F 영업이익률은 31%로 제시된다.

목표주가가 12만원에서 24만원으로 상향되었으며, 2027F 주당순이익은 8,329원으로 제시됨다. 27F 목표 배수 P/E 28배를 적용했고, 2027년 이익 성장률은 전년 대비 56.4%로 시장(25.5%)과 업종 평균(21.9%)을 상회할 것으로 추정됨다. 자회사 미코세라믹스의 이익 기여 비중은 74%에서 77% 수준이며 2027F 영업이익률은 31%로 제시됨다.