새로운 꿈을 꾸기 시작했다357780

• 01목표주가는 60만원으로 상향되었고, 기존 목표주가는 21.6만원이었다.
• 0226F 기준 EPS 19,858원에 목표 배수 P/E 30배를 적용해 목표가를 산정했다.
• 03글로벌 반도체 소재 업종 평균에는 26F P/E 20.7배가 적용되고 있다.
• 0426년 OP 성장률이 44%로 제시되며, 업종 평균을 초과하는 성장으로 판단했다.
• 05유리기판 소재 등 신사업을 고려해 업종 평균 배수보다 할증을 적용했다.

• !메모리 중심의 업황에서 실적 성장과 밸류에이션 재평가가 동반되지 않을 경우 변동성이 생길 수 있다.

목표주가는 21.6만원에서 60만원으로 상향되었으며, 26F EPS 19,858원에 목표 배수 P/E 30배를 적용해 산정했다. 글로벌 반도체 소재 업종 평균 P/E 20.7배보다 높은 배수를 적용했으며, 26년 OP 성장률 44%와 신사업(유리기판 소재 등) 고려가 반영됐다. 다만 메모리 업황에서 실적 성장과 밸류에이션 재평가가 함께 나타나지 않으면 변동성이 발생할 수 있다.