상한가에도 추가 상승이 가능한 이유 - 원전

• 01GS건설의 1분기 영업이익은 1,214억원으로 예상되며 전년 대비 증가율은 72%로 제시된다.
• 02GS건설의 1분기 영업이익은 시장 컨센서스 1,044억원을 상회할 것으로 전망된다.
• 03분양 세대수 감소로 주택건축 매출액은 하락할 것으로 예상되지만, 주택건축 부문의 수익성은 10% 초중반 수준을 유지할 것으로 판단된다.
• 041분기 분양은 약 4,400세대이고 2분기 분양은 6,400세대를 예정이며, 상반기 중 연간 분양 가이던스의 75% 이상을 달성할 계획으로 제시된다.
• 052027년 주택건축 부문의 매출액 반등을 위해 약 130MW 수준의 데이터센터(일산, 부산, 가산) 착공이 예정되어 있다고 본다.

• !주택건축 부문 원가율은 고유가 영향으로 2분기부터 일부 상승할 수 있다고 본다.
• !신사업 부문은 GS이니마 UAE 사업이 준공되기 전까지 원가율이 소폭 높은 상태가 유지될 것으로 판단된다.

1분기 영업이익은 1,214억원으로 예상되며 전년 대비 72% 증가하고, 시장 컨센서스 1,044억원을 상회할 전망이다. 분양은 1분기 약 4,400세대, 2분기 6,400세대로 상반기 중 연간 분양 가이던스의 75% 이상 달성을 계획했다. 주택건축 원가율은 고유가 영향으로 2분기부터 상승할 수 있으며, 신사업(GS이니마 UAE)은 준공 전까지 원가율이 소폭 높게 유지될 가능성이 있다.