노이즈 vs. 펀더멘털 vs. AI 발전 방향

• 01인텔은 2월에 CPU 가격을 10~15% 올렸고, 3월에도 CPU 가격을 15% 인상한 이력이 있다.
• 02보도에 따르면 인텔은 5월에도 추가 CPU 가격 인상을 고려하고 있다.
• 03인텔의 추가 가격 인상 고려 배경에는 AI 데이터센터 CPU 수요 증가와 인텔 파운드리의 수율 부진이 함께 거론된다.
• 04TSMC의 선단 노드 캐파는 AI GPU와 모바일 AP에 상당 부분 할당되어 CPU 웨이퍼 병목이 심화되는 양상으로 설명된다.
• 05DRAM 현물가 하락과 화창베이의 현물가 폭락 보도는 일부 과장된 측면이 있으며, 메모리 업체의 펀더멘털에 우려스러운 변화가 나타나지 않았다는 판단이다.

• !주가 약세의 주요 원인으로 호르무즈 불안에 따른 글로벌 매크로 불확실성이 지목된다.
• !DRAM 가격이 여전히 편안한 수준은 아니라는 점이 언급된다.

2월과 3월에 인텔이 CPU 가격을 각각 10~15% 및 15% 인상한 이력이 있으며, 보도에 따르면 5월에도 추가 인상 가능성을 검토하는 것으로 전해졌다. 추가 인상은 AI 데이터센터 CPU 수요 증가와 인텔 파운드리 수율 부진, 그리고 TSMC의 선단 노드 캐파가 AI GPU·모바일 AP에 할당되며 CPU 웨이퍼 병목이 심화되는 점이 배경으로 제시됐다. 한편 주가 약세 원인으로는 호르무즈 불안에 따른 글로벌 매크로 불확실성이 거론되며, DRAM 가격은 여전히 ‘편안한 수준’은 아니라는 평가가 포함됐다.