핵심 지역에 핵심 랜드마크 점포

• 01투자의견을 Buy로 유지하면서 목표주가를 130,000원으로 상향했으며 상향 폭은 13%로 제시됨
• 02목표주가 상향의 주된 이유로 26~27년 실적 상향 조정이 언급됨
• 03백화점 부문에서 국내 소비 회복과 인바운드 매출 고성장에 따라 마진이 예상보다 더 크게 개선될 것으로 본다고 제시됨
• 041~2월 누계 기준 외국인 매출 증가율이 본점 115%, 잠실점 84%, 부산 3개점 합산 110%로 제시됨
• 05백화점 사업부의 1분기 영업이익률이 과거 5~6%대에서 올해 7% 수준으로 상승해 손익 개선 강도가 크게 나타난다고 제시됨

목표주가는 130,000원으로 상향되었으며 상향 폭은 13%로 제시됨. 백화점 부문은 국내 소비 회복과 인바운드 매출 고성장에 따라 마진이 예상보다 더 크게 개선되고, 1분기 영업이익률이 올해 7% 수준으로 상승하며 손익 개선 강도가 커질 것으로 봄.