안정적인 이익 및 높은 주주환원이 강점

• 011Q26 지배주주순이익이 3,835억원으로 예상되며, 이는 컨센서스를 11.0% 상회할 것으로 전망된다.
• 02거래대금 증가와 약정 M/S 상승 영향으로 위탁매매 수수료가 전분기 대비 54.7% 증가할 것으로 예상된다.
• 03신용공여와 고객예탁금 잔고 증가로 Brokerage 이자수익이 전분기 대비 18.1% 증가할 것으로 예상된다.
• 04Trading 및 상품손익이 전년 동기 대비 32.1% 증가할 것으로 예상되며, 보수적 관리로 경쟁사 대비 채권평가손실 우려가 적을 것으로 전망된다.
• 05IMA는 4,000억원 규모의 1호 상품을 출시했으며, 올해 총 1.6조원 수준의 조달이 예상된다.

• !경쟁사 대비 채권평가손실에 대한 우려가 상대적으로 적을 것으로 예상하나, 채권평가손실 우려 자체가 논점으로 언급된다.

1Q26 지배주주순이익은 3,835억원으로 전망되며, 컨센서스를 11.0% 상회할 것으로 예상된다. 거래대금 증가와 약정 M/S 상승 영향으로 위탁매매 수수료는 전분기 대비 54.7% 증가, 신용공여 및 고객예탁금 잔고 증가로 Brokerage 이자수익은 18.1% 늘어날 것으로 보인다.