무선 통신장비주 매수 서둘러야

• 01데이터센터 투자 이슈로 미국 광통신 관련 업체 주가가 급등한 영향으로 국내 광통신장비 업체에 대한 문의가 늘었다.
• 02데이터센터 관련 호황은 시장에 상당 부분 반영된 반면 무선 프론트홀 관련 기대는 주가에 이제 막 반영되는 구간이라고 판단했다.
• 03오이솔루션은 데이터센터 관련 매출 비중이 10% 미만이며 무선 기지국 프론트홀 매출 비중이 60% 수준이다.
• 04성수기 진입 시 오이솔루션의 프론트홀 매출 비중이 80% 이상으로 확대될 수 있다고 보았다.
• 05무선 비중이 높은 통신장비 종목은 주가 상승의 업사이드가 더 크다고 판단했다.

• !삼성전자가 AT&T의 벤더로 선정되거나 RFHIC와 KMW가 에릭슨 벤더로 선정되지 않을 가능성에 따라 국내 부품 업체의 수혜 기대가 흔들릴 수 있다고 봤다.
• !후발 업체들의 주가가 이미 크게 오른 점을 고려해야 한다고 언급했다.

데이터센터 투자 이슈로 미국 광통신 관련 주가가 크게 오르면서 국내 광통신장비 문의가 늘었고, 특히 오이솔루션은 데이터센터 매출 비중이 10% 미만인 반면 무선 기지국 프론트홀 매출 비중이 약 60% 수준인 것으로 제시되었다. 성수기에는 프론트홀 매출 비중이 80% 이상으로 확대될 수 있다고 봤으며, 무선 비중이 높은 통신장비는 주가 업사이드가 더 클 것으로 판단하였다. 리스크로는 삼성전자의 AT&T 벤더 선정 여부 및 RFHIC·KMW의 에릭슨 벤더 선정 가능성에 따른 수혜 기대 변동과 후발 업체 주가의 선반영을 언급했다.