비은행 계열사의 눈부신 약진

• 01투자의견은 Buy이며 목표주가는 190,000원으로 유지됨.
• 021분기 DPS는 직전 1분기 대비 231원 증가한 1,143원으로 제시됨.
• 031.2조원의 자사주 매입은 7월에 완료될 예정임.
• 04기 보유 자기주식 1,426만주에 대해 전략 소각이 결의됨.
• 05상반기 CET1비율을 13.64%로 예상하는 경우 하반기 추가로 5,100억원 규모의 자사주 매입과 소각이 가능하다고 봄.
• 062026년 현금배당금은 1.62조원, 자사주 매입금액은 1.71조원으로 총 환원율이 53.7%에 이를 것으로 전망함.
• 07실적에 따라 4분기 DPS 상향 가능성이 열려 있으며 추가 환원을 기대할 수 있다고 판단함.

투자의견은 Buy이며 목표주가는 190,000원으로 유지됨. 1분기 DPS는 1,143원으로 직전 1분기 대비 231원 증가가 제시됨. 7월 자사주 매입 완료와 전략 소각이 결의되었으며, 상반기 CET1비율 13.64% 기준 시 하반기 5,100억원 규모 추가 자사주 매입·소각 및 2026년 총 환원율 53.7% 전망이 포함됨.