증설 로드맵에서 드러난 스페이스X와의 동맹

• 01목표주가는 27만원에서 40만원으로 상향되었으며 투자의견은 매수를 유지했다.
• 02목표주가 상향의 주요 요인은 실적 추정치 상향이며 12MF PER은 15배 수준이 유지되었다.
• 03실적 추정치 상향 배경에는 OCI Energy의 발전자산 매각단가 상승과 OCI의 실적 개선이 포함된다.
• 04미국-이란 긴장 고조로 중동 내 데이터센터 건설이 지연되면서 미국 내 데이터센터 집중도가 높아지는 흐름이 언급되었다.
• 05미국 내 전력 수요 증가로 PPA 가격과 발전자산의 가치가 추가로 상승할 가능성이 제시되었다.
• 06국내 태양광 기업의 주가 방향은 일론 머스크와의 파트너십 여부에 좌우된다는 관점이 제시되었다.
• 07OCI홀딩스는 가장 유리한 포지션에 있으며 중장기 성장 비전과 사업 스케일이 크게 확대된 기업으로 평가되었다.
• 08여전히 섹터 내 Top Pick으로 유지된다고 밝혔다.

• !일론 머스크와의 파트너십 여부에 따라 국내 태양광 기업의 주가 방향이 달라질 수 있다는 점이 제시되었다.

목표주가는 27만원에서 40만원으로 상향되었고, 12MF PER 15배 수준이 유지되며 투자의견은 매수로 제시되었다. 실적 추정치 상향 배경으로 발전자산 매각단가 상승과 OCI 실적 개선이 언급되었으며, 미국 내 전력 수요 증가에 따른 PPA 가격·발전자산 가치 추가 상승 가능성도 포함되었다. 또한 일론 머스크와의 파트너십 여부에 따라 국내 태양광 주가 흐름이 달라질 수 있다는 점이 리스크로 제시되었다.