기대 이상의 출하량과 재평가 근거 확보

• 01목표주가를 25,000원에서 30,000원으로 상향했고, 산정에는 2026년과 2027년 평균 EPS 3,073원에 PER 10배를 적용했다.
• 022026년 5월부터 북미 폴더블 스마트폰용 FPCB 양산이 시작되며, 투자자들의 시선이 27년으로 반영될 것으로 판단해 2026년과 2027년 평균 EPS를 기준으로 삼았다고 제시했다.
• 03IT OLED용 PCB의 적자가 1Q26부터 시작해 2027년까지 개선될 전망이라고 밝혔다.
• 04목표 PER 배수를 기존 8.5배에서 10배로 상향한 이유로 Apple 점유율 확대 가능성이 예상보다 높아졌다고 설명했다.
• 05목표 PER 상향의 또 다른 근거로 중장기적으로 피지컬AI 관련 응용처로 사업 확대를 기대한다고 제시했다.
• 062026년과 2027년 영업이익을 각각 1,063억원과 1,514억원으로 전망했으며, 이는 기존 전망 대비 상향이라고 밝혔다.

목표주가가 25,000원에서 30,000원으로 상향되었으며, 2026~2027년 평균 EPS 3,073원에 PER 10배를 적용해 산정했다. 2026년 영업이익 1,063억원과 2027년 영업이익 1,514억원으로 전망을 제시했다. PER 상향 근거로 Apple 점유율 확대 가능성과 피지컬AI 관련 중장기 사업 확장 기대가 언급되었다.