통상적으로 1분기는 아쉬웠다

• 01리포트는 2026년 1분기 매출이 1조 994억원, 영업이익이 3,025억원으로 전망된다고 제시했다.
• 02리포트는 시장 컨센서스 대비 매출과 영업이익이 하회할 것으로 예상된다고 밝혔다.
• 03리포트는 바이오시밀러 처방의 계절성이 반영되었고 미국 공장 관련 추가 비용이 이익 감소에 영향을 준다고 설명했다.
• 04리포트는 작년 인수한 미국 브랜치버그 소재 공장이 2월부터 일라이 릴리로부터 수주받은 CMO 물량 생산을 진행하고 있다고 언급했다.
• 05리포트는 해당 매출이 2분기부터 인식될 예정이며 공장 가동 준비 과정에서 밸리데이션과 테크 트랜스퍼 등 비용이 발생했다고 설명했다.
• 06리포트는 공장 가동 준비 과정에서 발생한 비용이 일회성 성격이어서 2분기부터 실적이 정상화될 수 있다고 판단했다.

• !미국 공장과 관련된 추가 비용이 이익 감소로 이어질 수 있다는 점이 제시되었다.
• !바이오시밀러 처방 계절성에 따라 단기 실적이 컨센서스를 하회할 수 있다는 우려가 언급되었다.

2026년 1분기 매출 1조 994억원, 영업이익 3,025억원으로 전망된다. 미국 공장 밸리데이션·테크 트랜스퍼 등 추가 비용 영향과 바이오시밀러 처방 계절성으로 시장 기대치 대비 하회할 가능성이 제시됐다. 다만 공장 가동 준비 비용은 일회성이라 2분기부터 실적이 정상화될 수 있다고 판단됐다.