2026년 4월 Preview: 확증(確證)

• 012026년 3월에 삼성전자는 주가가 22.9% 하락했고 SK하이닉스는 24.0% 하락했으며 Micron은 22.0% 하락했으며 Sandisk는 7.5% 하락했다.
• 022026년 3월에 NVIDIA는 9.5% 하락했고 TSMC는 10.9% 하락했으며 AMD는 1.3% 하락했다.
• 03중동발 지정학적 분쟁이 발생한 뒤 전쟁 장기화 우려와 공급망 차질 가능성이 메모리 섹터 중심의 차익실현을 자극했다고 본다.
• 04구글 리서치가 발표한 터보퀀트 알고리즘이 AI 추론 시 KV 캐시 용량을 정확도 손실 없이 기존 대비 1/6로 압축할 수 있음을 제시했다고 언급한다.
• 05터보퀀트의 결과가 소프트웨어 최적화만으로 메모리반도체의 병목을 해결할 수 있다는 인식을 확산시키며 HBM 중심 수요를 축소할 수 있다는 가능성을 제기한다고 본다.

• !전쟁이 장기화될 경우 공급망 차질 가능성이 커진다고 본다.
• !소프트웨어 최적화로 메모리 병목이 줄어들면 HBM 중심 수요가 축소될 수 있다는 가능성을 리스크로 제시한다.

2026년 3월 메모리·AI 반도체 전반에서 주가 조정이 나타났으며, 삼성전자 -22.9%, SK하이닉스 -24.0%, Micron -22.0%, Sandisk -7.5%를 기록했다. 중동발 지정학적 분쟁 장기화 우려와 공급망 차질 가능성에 따른 차익실현이 영향을 준 것으로 해석했다.

구글 리서치의 터보퀀트는 AI 추론 시 KV 캐시를 정확도 손실 없이 기존 대비 1/6로 압축할 수 있음을 제시했으며, 소프트웨어 최적화로 메모리 병목이 완화되면 HBM 중심 수요가 축소될 수 있다는 점을 리스크로 봤다.