지속되는 사세 확장126340

• 01비나텍에 대해 투자의견 매수와 목표주가 177,000원을 유지한다.
• 02해외 주요 고객사 내에서 슈퍼캡 셀 독점 공급이 유지될 수 있다고 본다.
• 03하반기부터 시스템 사업화에 따른 매출 발생이 시작될 것으로 예상한다.
• 04시스템 공급이 더해지면 매출액과 영업이익 규모가 큰 폭으로 확대될 것으로 예상한다.
• 05연료전지 수요가 늘어나면서 비나텍의 수혜가 클 것으로 전망한다.

투자의견은 매수이며 목표주가 177,000원을 유지한다. 해외 주요 고객 내 슈퍼캡 셀 독점 공급이 지속될 것으로 보이며, 하반기부터 시스템 사업화 매출이 시작되고 시스템 공급 확대에 따라 매출과 영업이익이 큰 폭으로 커질 것으로 전망한다. 연료전지 수요 증가에 따른 수혜도 기대된다.