2026, 2027, 2028년 영업이익 >>> 현재 시가..014790

• 01목표가는 4,000으로 제시되었고 투자의견은 매수다.
• 02HL D&I의 1Q26 연결 매출액은 3,846억 원이며 전년 대비 18.4% 증가했다.
• 03HL D&I의 1Q26 연결 영업이익은 190억 원이며 전년 대비 33.9% 증가했다.
• 041Q26 영업이익은 시장 기대치 211억 원을 10.0% 하회했다.
• 05실적이 기대치를 하회한 배경으로 2023년 이전 수주한 저수익 인프라 현장 2곳이 준공 단계에 진입하면서 토목 부문 원가 부담이 일시적으로 반영됐다고 설명했다.

• !준공 단계에 진입한 저수익 인프라 현장으로 인해 토목 원가율이 128.2%까지 상승하며 수익성이 훼손될 수 있다는 점이 제시됐다.
• !일회성 요인이 있었음에도 전사 원가율이 85.8%를 기록했다는 내용이 언급됐다.

목표가는 4,000이고 1Q26 연결 매출액은 3,846억 원으로 전년 대비 18.4% 증가, 영업이익은 190억 원으로 33.9% 증가했다. 다만 1Q26 영업이익은 시장 기대치 211억 원을 10.0% 하회했으며, 저수익 인프라 현장 2곳 준공 단계 진입으로 토목 원가 부담이 일시적으로 반영된 영향으로 설명됐다. 토목 원가율은 128.2%까지 상승했고 전사 원가율은 일회성 요인에도 85.8%를 기록했다.