차세대 에너지 인프라 장비사로의 도약311060

• 01엘에이티는 디스플레이용 마스크 스퍼터와 반도체용 MEMS 프로브카드 스퍼터를 중심으로 본업이 회복 구간에 진입한다고 서술되어 있다.
• 028.6G OLED 양산 사이클이 본격화되면 삼성, BOE, Visionox, Tianma 등 패널사에 대한 수주 모멘텀이 기대된다고 제시되어 있다.
• 03엘에이티는 MEMS 영역에서 국내 독과점 지위에 기반해 8.6G OLED 투자 사이클과 중국 반도체 투자로부터 직접 수혜를 전망한다고 언급되어 있다.
• 04페로브스카이트 양산 장비는 2026년 하반기에 시제품 납품이 예상되고 2027년에 본 양산 수주 전환이 가시화된다고 서술되어 있다.
• 05SOFC 적층 장비는 2027년 평택 기가팩토리 가동 초기 20MW 구축 단계에서 약 200억 원 규모 매출 기회가 형성될 것으로 기대된다고 제시되어 있다.
• 062026년 예상 매출은 386억 원으로 전년 대비 31.3% 증가하고 영업이익은 26억 원으로 전년 대비 254.6% 증가하며, 영업이익률은 2.5%에서 6.8%로 정상화되는 구간에 진입할 것으로 기대된다고 서술되어 있다.
• 07스퍼터 비중이 2025년 6%에서 2026년 42%로 회복되며 이 비중 변화가 영업이익률 회복을 견인한다고 언급되어 있다.

엘에이티의 2026E 예상 매출은 386억 원, 영업이익은 26억 원으로 영업이익률이 2.5%에서 6.8%로 정상화될 것으로 전망된다. 스퍼터 비중이 2025년 6%에서 2026년 42%로 회복되며 수익성 개선을 견인할 것으로 제시된다. 8.6G OLED 양산 사이클 본격화와 MEMS·페로브스카이트·SOFC 적층 장비의 시제품 및 가동 단계 진입이 수주 모멘텀으로 기대된다.