버블 in My DNA

• 01통신장비 업종에 대해 비중확대 의견이 제시됨.
• 02이번 사이클의 핵심은 통신장비가 다시 버블 DNA를 자극할 수 있는 구간에 들어섰다는 점으로 설명됨.
• 03네트워크 투자 명분이 생길 때마다 통신장비 섹터가 실적보다 먼저 내러티브에 반응하는 흐름이 언급됨.
• 04데이터센터 광통신이 수주와 매출 성장이 빠르게 확인되는 영역으로 제시되며 최선호로 분류됨.
• 05광인터넷 전환과 Wi-Fi 교체가 맞물리는 유선은 차선호로 분류됨.
• 06무선은 미국 주파수 경매, AI-RAN, 피지컬 AI 기대가 유효하나 전방에서 수치가 확인되기 전이라 상대적으로 투자 지연과 뉴스 흐름 공백에 취약하다고 설명됨.
• 07국내 최선호 종목으로 성호전자가 제시됨.
• 08CPO 구조는 광엔진을 칩 가까이에 배치하는 형태로 설명되며 광엔진·광섬유 정렬과 본딩의 난도가 커질 수 있다고 언급됨.
• 09해당 병목을 양산 장비로 대응할 수 있는 기업은 글로벌에서도 제한적이라고 서술됨.
• 010성호전자는 에이디에스테크 인수를 통해 병목이 부각될수록 레버리지 효과가 커질 수 있는 국내 업체로 설명됨.
• 011국내 관심종목으로 RFHIC, 오이솔루션, 가온그룹이 제시됨.
• 012해외 선호종목으로 Lumentum이 제시됨.

• !무선은 전방 수치 확인이 아직 필요한 상황이라 상대적으로 전방 투자 지연과 뉴스 플로우 공백에 취약할 수 있다고 언급됨.

통신장비 업종에 대해 비중확대 의견이 제시되며, 네트워크 투자 명분이 생길 때 섹터가 실적보다 먼저 내러티브에 반응하는 흐름이 언급됨.

데이터센터 광통신은 수주와 매출 성장이 빠르게 확인되는 영역으로 최선호로 분류됐으며, 유선은 광인터넷 전환과 Wi‑Fi 교체 국면에서 차선호로 제시됨.