1Q26 Review: 미스토만의 방향, 속도로081660

• 011분기 연결 매출액은 1.29조원으로 전년 대비 4.2% 증가했고 영업이익은 1,937억원으로 전년 대비 19.1% 증가했다.
• 02미국 법인 사업 중단 영향이 미스토 매출 감소로 이어졌지만 미국을 제외한 매출은 전년 대비 3.8% 증가했다.
• 03아쿠시네트는 신규 골프 클럽 판매 확대와 Pro V1 골프볼 ASP 상승으로 호실적을 기록했다.
• 04중화권에서는 홍콩과 마카오 중심으로 라이선스 매출 성장 흐름이 이어지고 있으며 1분기말 매장 수는 80개이고 상반기 내 100개 이상 출점을 목표로 한다.
• 05투자의견은 매수를 유지하며 목표주가 55,000원을 유지했는데 그 이유로 압도적인 주주환원 정책과 중화권 라이선스 브랜드 신규 런칭 기대가 제시됐다.

• !관세와 신제품 마케팅 비용 증가가 아쿠시네트 실적에 부담으로 언급됐다.
• !미스토의 경우 미국 법인 사업 중단 영향으로 매출이 감소한 것으로 정리됐다.
• !연결 매출과 영업이익은 가이던스 범위 내에서 환율 가정이 전제된 조정 항목을 포함한다.

1분기 연결 매출은 1.29조원으로 전년 대비 4.2% 증가했고 영업이익은 1,937억원으로 19.1% 증가했다.

미국 법인 사업 중단 영향으로 미스토 매출은 감소했지만, 미국을 제외한 매출은 전년 대비 3.8% 늘었다.