영원무역 목표주가는?

SK증권가 제시한 목표주가는 110,000원입니다 (투자의견 BUY).

영원무역 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 영원무역은 1분기 매출이 8,958억 원으로 전년 대비 10.4% 증가했다.; 영원무역은 1분기 영업이익이 1,204억 원으로 전년 대비 46.3% 증가했으며 영업이익이 시장 컨센서스 1,080억 원을 11% 상회했다.; OEM 부문은 아크테릭스와 신규 고객 관련 매출 성장에 따라 매출이 10% 증가했으며 영업이익률은 1.1%p 개선되었다.. 리스크: 관세로 인한 마진 하락 압력이 영업이익률에 부담으로 작용한다.; 재고비율이 2.3으로 과거 평년 수준보다는 여전히 높다..

TARGET LOWERED · SK증권

OEM 성장, SCOTT 회복111770

2026-05-18읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 110,000원-21.4% vs 이전

요약 · TL;DR

01영원무역은 1분기 매출이 8,958억 원으로 전년 대비 10.4% 증가했다.
02영원무역은 1분기 영업이익이 1,204억 원으로 전년 대비 46.3% 증가했으며 영업이익이 시장 컨센서스 1,080억 원을 11% 상회했다.
03OEM 부문은 아크테릭스와 신규 고객 관련 매출 성장에 따라 매출이 10% 증가했으며 영업이익률은 1.1%p 개선되었다.
04SCOTT 부문은 매출이 18% 성장했으며 영업적자가 23억 원으로 전년 동기 적자 규모 281억 원 대비 적자폭이 크게 축소되었다.
051분기 재고비율은 2.3이며 과년차 재고 해소로 재고 할인폭이 축소된 영향이 반영되었다.

리스크

!관세로 인한 마진 하락 압력이 영업이익률에 부담으로 작용한다.
!재고비율이 2.3으로 과거 평년 수준보다는 여전히 높다.

본문

영원무역의 1분기 매출은 8,958억 원으로 전년 대비 10.4% 증가했으며, 영업이익은 1,204억 원으로 46.3% 늘어 시장 컨센서스를 11% 상회했다.

OEM 매출은 10% 증가하며 영업이익률이 1.1%p 개선됐고, SCOTT 매출은 18% 성장했으며 영업적자 23억 원으로 적자폭이 크게 축소됐다. 재고비율은 2.3으로 과년차 재고 해소로 할인폭은 줄었지만 관세 마진 하락 압력과 재고 수준은 부담 요인으로 제시됐다.

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