REPORT · 대신증권
종합선물세트267250
2026-05-18읽는 데 약 1분
등급 BUYTP 410,000원+2.5% vs 이전
요약 · TL;DR
- 01투자의견은 매수이며 목표주가는 410,000원이다.
- 02목표주가 상향은 브랜드 로열티 요율 재산정 기대와 관련이 있다.
- 032025년 말에 자회사들과의 브랜드 로열티 계약이 만료되는 것으로 제시된다.
- 04현행 브랜드 로열티 요율은 5bp로, 커버리지 지주사 평균인 30bp 대비 낮다고 언급된다.
- 05재계약 시 로열티 요율 상향에 따른 영업가치 확대가 기대된다고 제시된다.
- 06주요 자회사의 주가 상승이 NAV 증가로 반영된다고 제시된다.
본문
투자의견은 매수이며 목표주가는 410,000원으로 상향됐다. 2025년 말 자회사들과의 브랜드 로열티 계약 만료가 제시됐고, 현행 로열티 요율 5bp가 지주사 평균 30bp 대비 낮아 재계약 시 요율 상향에 따른 영업가치 확대 기대가 반영됐다.
이 리포트, 어떻게 보세요?
이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.
관련 종목
HD현대267250
본 내용은 투자 참고용 정보이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 요약·분석은 BriefEdge가 자체 작성한 것으로 원문과 차이가 있을 수 있으며, 정확성을 보장하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 원문은 출처 링크에서 확인하세요. 자세히