신규 바이오시밀러 확장과 증설에 집중

• 012026년 1분기 연결 매출은 1조 1,292억 원으로 추정되며 전년 대비 증가할 것으로 전망된다.
• 022026년 1분기 영업이익은 3,041억 원으로 추정되며 전년 대비 증가할 것으로 전망된다.
• 03신규 바이오시밀러의 매출 성장과 테바향 CMO 매출 반영이 외형 성장을 견인할 것으로 예상된다.
• 04일라이 릴리로부터 인수한 미국 브랜치버그 공장 셧다운에 따른 일회성 비용 영향으로 2026년 1분기 영업이익은 시장 기대치를 약 11% 하회할 것으로 전망된다.
• 052분기부터 일라이 릴리향 CMO 매출이 반영되고 1분기에 포함된 일회성 비용이 소멸되면서 실적은 하반기로 갈수록 개선 흐름을 보일 것으로 전망된다.

• !미국 브랜치버그 공장 셧다운 관련 일회성 비용이 1분기 실적에 부정적 영향을 줄 가능성이 있다.

2026년 1분기 연결 매출은 1조 1,292억 원, 영업이익은 3,041억 원으로 추정되며 신규 바이오시밀러 매출 성장과 테바향 CMO 매출 반영이 외형 성장을 견인할 전망이다. 다만 일라이 릴리로부터 인수한 미국 브랜치버그 공장 셧다운에 따른 일회성 비용 영향으로 1분기 영업이익은 시장 기대치를 약 11% 하회할 가능성이 있다. 2분기부터 일라이 릴리향 CMO 매출이 반영되고 1분기의 일회성 비용이 소멸되며 실적은 하반기로 갈수록 개선 흐름을 보일 것으로 예상된다.