새로운 역사가 진행, 추가로 도약을 예상

• 01투자의견은 매수로 유지되었고 목표주가는 550,000원으로 상향되었다.
• 022026년 1분기 매출은 3.06조원, 영업이익은 2,713억원으로 전년 대비와 분기 대비 증가를 예상했다.
• 032026년 1분기 영업이익은 컨센서스 2,886억원보다 낮을 수 있으나 사업 충당금과 같은 일회성 비용 반영 영향 때문이라고 판단했다.
• 04일회성 비용을 제외하면 FC BGA와 MLCC에서 고부가 중심 매출 증가, 수율 개선, 원달러 환율의 우호적 효과가 컨센서스를 10% 이상 상회할 근거로 제시되었다.
• 052분기 2026년 연간 영업이익 전망치가 종전 대비 상향되었고 2026년 주당순이익 전망도 12.1% 상향되어 목표주가 산정에 반영되었다.

• !컨센서스 대비 영업이익이 소폭 하회할 가능성이 언급되었다.

투자의견은 매수로 유지되었고 목표주가는 55만원으로 상향되었습니다. 2026년 1분기 매출 3.06조원, 영업이익 2,713억원을 전망했으며, 컨센서스 대비 낮을 수 있으나 일회성 비용 영향으로 봤습니다. 일회성 비용을 제외하면 FC BGA·MLCC의 고부가 매출 증가와 수율 개선, 원달러 환율 우호 효과로 컨센서스를 10% 이상 상회할 근거가 제시됐습니다.