매수 1건 · 중립 2건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: 미래에셋증권, 하나증권
동사는 O-RAN 및 V-RAN 환경에서 무선망 계측·검증, 네트워크 테스트와 모니터링을 수행할 수 있는 역량을 보유하고 있다. 6G 초기 단계에서 상용화 구축 전시험·검증 수요와 AI-RAN 아키텍처 확산에 따라 관련 레퍼런스 확보 및 솔루션 확대가 기대된다.
매수 의견이 유지되며 12개월 목표주가 80,000원을 그대로 제시했다. 1분기 실적은 예상 범위 내 부진으로 보았고, 5G SA 전환에 따른 시험장비 매출 증가와 스몰셀 매출 정상화를 바탕으로 실적 회복 흐름이 나타날 것으로 전망했다.
12개월 목표주가를 80,000원으로 상향했으며, 미국 외 주파수 경매 일정 임박에 따른 투자 심리 개선 가능성과 국내외 통신장비 주가 흐름을 반영했다고 설명함. 2026년 추정 BPS에 Target PBR 3.5배를 적용해 산출했으며, 2026년 6월 미국 주파수 경매 이후 신규 단말기 공급 본격화로 시험장비 매출이 급증하고 스몰셀 매출도 증가할 것으로 예상함. 미국 외 주파수 경매와 5G SA 서비스 도입, 신규 주파수 투자 일정이 가정대로 진행되지 않으면 전망이 달라질 수 있음.