JYP Ent.는 2026년에 영업이익이 173.9억 원으로 증가할 전망이며, 목표주가는 81,000원으로 유지됨. 하반기에는 스트레이키즈의 월드투어 및 MD 확대가 긍정적인 실적 반등을 예상하게 하며, 엔터 업종의 펀더멘털은 여전히 견고하다고 평가됨.
글로벌 팬덤을 보유한 K-POP 아티스트와 현지화 아티스트 라인업을 갖춘 종합 엔터테인먼트 기업이다. 공연 수익성 강화를 위해 서구권 대형 공연 확대를 추진하고 MD 사업의 내재화와 캐릭터 IP 확장을 통해 이익 구조를 개선한다. 2026년 추정 실적 기준 밸류에이션은 PER 14.2배로 파악되며, 동일 업종 내 국내 엔터사들보다 유사한 멀티플이 적용된다. 다만 글로벌 공연 확대와 MD/IP 확장이 수익으로 반영되기까지 시간이 필요할 수 있고, 주가 밸류에이션이 과거 BAND 하단에 위치한다는 점은 모멘텀 부재나 외부 요인에 따른 변동 위험을 시사한다.
1분기 연결 매출액은 1,860억원으로 전년 대비 32.1% 증가했지만 분기 대비 20.1% 감소했으며, 영업이익은 334억원으로 전년 대비 70% 증가했으나 분기 대비 20.4% 감소했다. 영업이익 기준으로 시장 컨센서스를 25% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 음반과 MD 중 특히 MD 매출 606억원이 전년 대비 85.2% 증가해 이익 성장을 견인했다.
투자의견은 Buy이며, 목표가는 90,000으로 제시됨. 앨범과 MD 부문에서 서구권 팬덤 확대에 따른 구조적 실적 서프라이즈가 확인됐고, 2개 분기 연속으로 서프라이즈가 나타났다고 봄. 또한 디레이팅을 일부 감안해도 2026년 예상 P/E가 15배 수준까지 하락한 주가가 극단적으로 저평가된 것으로 판단됨.
1분기 매출액은 1,860억원으로 전년 동기 대비 32.1% 증가했으며 영업이익은 334억원으로 70.1% 증가해 시장 컨센서스를 상회했다. 공연과 MD 매출 확대가 실적을 견인했으며 MD 매출은 2Q25에 역대 최대 669억원을 기록할 것으로 제시됐다.
1Q26 매출액은 1,860억원으로 전년 동기 대비 32.1% 증가했으나 직전 분기 대비 20.1% 감소했다. 영업이익은 334억원으로 전년 동기 대비 70.0% 증가했으며 직전 분기 대비 20.4% 감소했으며, 공연 규모 확대와 MD 사업 성장으로 실적 개선세가 이어지는 것으로 설명됐다. 다만 이번 분기에 앨범 발매 부재가 언급됐다.
목표가는 90,000이고 투자의견은 신규 Buy로 제시됐다. 2026년 영업이익은 1,872억원으로 추정했으며, MD 매출 레버리지 및 도시별 차별화 라인업을 근거로 기존 추정치 대비 10% 상향했다. 신보 발매 일정과 투어 재개 시점에 따라 실적이 변동될 수 있다.
1분기(1Q26) 연결 매출은 1,860억원으로 전년 대비 32.1% 증가했고, 영업이익은 334억원으로 70.1% 증가하며 영업이익률은 17.9%를 기록했다. 영업이익은 시장 기대치 267억원을 크게 상회했으며, MD 매출은 606억원으로 85.2% 증가했다. 블루개러지 매출은 409억원으로 180.5% 증가하고 OPM은 11.1%를 달성했다.
24건의 리포트 중 대부분이 매수 의견을 제시했으며, 목표주가는 80,000원에서 100,000원까지 분포한다. 공통된 핵심 근거는 Stray Kids와 TWICE의 글로벌 투어 확대, 특히 서구권에서의 공연 및 MD 매출 증가가 실적을 견인할 것이라는 점이다. 1분기 실적이 시장 컨센서스를 상회한 점도 긍정적으로 평가된다. 주요 리스크로는 신보 발매 공백기와 엔터테인먼트 업종의 밸류에이션 조정 가능성이 지적된다.
2026 1Q 기준 전년 동기 대비 매출 +32%, 영업이익 +70%, 순이익 -54% (연결, 출처 DART).
증권사 8곳 기준 목표주가 중앙값은 88,000원입니다 (최저 70,000원 ~ 최고 100,000원).
최근 리포트 12건 기준 매수 11·중립 1·매도 0로, 매수 의견 비중은 92%입니다.
현재가 45,500원 대비 목표주가 중앙값(88,000원) 기준 상승여력은 +93%입니다.
최근 90일간 12건의 리포트가 발간되었습니다 (최신 2026-07-21).