HPSP

• ▸목표가 71,000원 상향
• ▸반도체 Capex 증가 영향
• ▸향후 2년 차별화된 성장 전망
• ▸신규 장비 기대감 증가
• ▸현재 주가 저평가

• ▸2026년 매출액 2,401억 원 예상
• ▸영업이익 1,275억 원 예상
• ▸HPA 적용처의 메모리 공정 확대
• ▸낸드향 고객사 증가 전망
• ▸고압 공정 채택에 따른 멀티플 상승 기대

2026.10.22 14:45:18 기업명: HPSP(시가총액: 3조 9,710억) A403870 보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정) * 보통주 처분수량 : 5,360주(3억) 전체대비 : 0.01% * 우선주 처분수량 : (-) 전체대비 : 처분목적 : 임직원 대상 주식보상제도(RSU)에 따른자기주식 교부 중개업자 : - 결정일자 : 2026-10-22 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261022000168 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/403870

제목 : 우주로 확장하는 머스크 제국…韓반도체 셈법 복잡해진다 *연합인포* 우주로 확장하는 머스크 제국…韓반도체 셈법 복잡해진다 테라팹 투자에 소부장 수혜 기대…내재화·대규모 투자 부담은 변수 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정원 기자 = 일론 머스크가 이끄는 테슬라와 스페이스X의 합병 논의가 공식화하면서 국내 증시에서도 새로운 투자셈법이 등장했다. 반도체와 우주항공, 인공지능(AI)을 아우르는 초대형 기업의 탄생 가능성이 국내 관련 기업의 성장 기대를 높이는 동시에, 기존 반도체공급망에는 새로운 경쟁과 투자 부담을 예고하고 있어서다. 22일 금융권에 따르면 머스크 최고경영자(CEO)는 지난 20일(현지시간) 스페이스X의 3분기 실적 발표에서 양사가 합병 가능성을 검토할 독립 특별위원회를 각각 구성했다고 밝혔다. 다만, 가능성을 완전히 열어둔 것은 아니다. 두 회사를 결합하는 데 상당한 이점이 있다는 입장이나 합병이 확정된 것은 아니라고 선을그었다. 현재 양사의 시가총액을 합치면 약 3조5천억달러에 달한다. 합병이 성사될 경우 전기차와 자율주행, 우주발사체, 위성통신, AI를 포괄하는 거대 기술기업이 탄생하는 셈이다. 한국 금융·산업계가 주목하는 것은 단순한 기업결합보다 궁극적으로 합병법인이 구축하려는 기술 생태계의 확장 가능성이다. 특히 테슬라와 스페이스X가 공동 추진하는 초대형 반도체 생산시설 '테라팹(Terafab)'이 국내 반도체 소재·부품·장비(이하 소부장) 업계의 새로운 성장동력으로 부상하고 있다. 머스크는 이번 실적 발표에서 2027년 시험용 반도체 생산을 거쳐 2028년 하반기 본격적인 양산에 나서겠다는 목표를 제시했다. 국내 기업들의 공급망 진입 움직임도 구체화하고 있다. 고압수소어닐링 장비업체 HPSP는 테라팹

일론 머스크의 테슬라-스페이스X가 반도체 생산 프로젝트 '테라팹' 공급망 확보를 위해 국내 소재, 부품, 장비 업체와 잇따라 접촉해 협의 중이다.  이미 기밀유지협약(NDA)을 맺고 공급 품목을 논의하는 단계까지 간 회사도 여럿이다. 지금까지 알려진 테라팹 국내 공급망은 HPSP와 한미반도체 등 장비 업체 두 곳이었으나 기초 배관 부품부터 공정 소재, 테스트 부품까지 국내 업체가 공급할 수 있는 거의 모든 영역에서 협의가 이뤄지고 있는 것으로 확인됐다. 20일 본지 취재를 종합하면 지난 13~15일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 열린 세미콘 웨스트 2026 전시회에서 테슬라와 스페이스X 관계자는 국내 업체를 찾아 제품과 생산 역량을 확인하고 후속 논의를 제안했다. 이 가운데 상당수와는 수개월 전부터 논의가 이어져 왔다. 테라팹 관계자들은 개막 첫날인 13일 오전 이엔에프테크놀로지, 동진쎄미켐, 아스플로, 비엠티, 지앤지인텍, 유니셈, 미코, 한미반도체 등 10곳 안팎의 전시 부스를 돌았다. 소재 업체에는 소재 구매 담당이, 배관 부품 업체에는 가스 딜리버리 시스템 담당이 왔다. 소속은 테슬라와 스페이스X가 섞여 있었다. 국내 업체 관계자는 "접촉할 기업과 논의할 제품을 미리 정해놓고 행사가 시작하자마자 부스를 방문한 것으로 보인다"고 말했다. 논의 수준은 업체마다 다르다. 이엔에프테크놀로지, 아스플로, 지앤지인텍은 이번에 첫 접점을 만들었다. 이엔에프테크놀로지는 공급 가능한 공정 소재 품목을 소개해 달라는 요청을 받았다. 아스플로는 배관 부품과 밸브 공급 가능성을 논의했다. 지앤지인텍에는 테슬라 시설 담당자 3명이 방문해 폐수 재이용 설비를 적용할 수 있는지 물었다. 첫 접촉 업체 중에는 부스 방문 당일 저녁 NDA 계약서를 이메일로 받은 곳도 있다. 기존에 NDA를 맺고 협의 중이던 업체도 있다. 비엠티는 이전부터 밸브와 유체 부품 공급을 논의해왔던 것으로 확인됐다. 미코의 세정 자회사 코미코는 약 한 달 전 테슬라, 스페이스X와 3자 NDA를

일론 머스크의 테슬라-스페이스X가 반도체 생산 프로젝트 '테라팹' 공급망 확보를 위해 국내 소재, 부품, 장비 업체와 잇따라 접촉해 협의 중이다. 이미 기밀유지협약(NDA)을 맺고 공급 품목을 논의하는 단계까지 간 회사도 여럿이다. 지금까지 알려진 테라팹 국내 공급망은 HPSP와 한미반도체 등 장비 업체 두 곳이었으나 실제로는 장비를 넘어 소재, 세정, 배관까지 협의가 이뤄지고 있는 것으로 확인됐다.20일 본지 취재를 종합하면 지난 13~15일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 열린 세미콘 웨스트 2026 전시회에서 테슬라와 스페이스 via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/3RxXnc6

✅반도체 67개 기업 10/16일~현재 까지 상승률 평균 : -7.56% 하락 오늘 : -0.81% 하락 삼전우가 선방 중 기존에 강했던 종목들이 계속 강함 티에프이,엑시콘,인텍플러스,오킨스전자,아스플로 등등 기판 관련 주식이 약세 1. 티에프이: 7.73% | 1.91% 2. 엑시콘: 7.11% | 0.18% 3. 엘티씨: 3.80% | 4.66% 4. 네오셈: 1.78% | 3.01% 5. 레이크머티리얼즈: 1.54% | 6.45% 6. 인텍플러스: 1.02% | 2.77% 7. 코미코: 0.81% | 0.81% 8. 오킨스전자: -1.26% | -5.52% 9. 삼성전자우: -1.56% | 2.21% 10. 아스플로: -2.33% | 0.48% 11. 한미반도체: -2.53% | 0.95% 12. 한화비전: -2.60% | 3.91% 13. 엠케이전자: -2.98% | -3.27% 14. 에스앤에스텍: -3.32% | 3.92% 15. 제주반도체: -4.16% | 0.73% 16. 샘씨엔에스: -4.52% | -5.65% 17. 마이크로컨텍솔: -4.91% | -3.78% 18. 한솔케미칼: -5.23% | 1.29% 19. 원익머트리얼즈: -5.41% | -1.21% 20. 삼성전자: -6.03% | 1.16% 21. 유니테스트: -6.05% | -2.83% 22. 디아이: -6.17% | -4.32% 23. 두산: -6.38% | 4.59% 24. 아비코전자: -6.53% | 0.30% 25. 이엔에프테크놀로지: -6.60% | -1.02% 26. 이오테크닉스: -6.62% | -2.34% 27. 디아이티: -6.77% | 0.19% 28. 파크시스템스: -6.93% | -2.11% 29. 넥스틴: -7.03% | 2.09% 30. 월덱스: -7.37% | -1.68% 31. 피에스케이홀딩스: -7.56% | -2.91% 32. 대덕전자: -7.72% | 1.59% 33. 유니셈: -7.73% | -1.23% 34. HPSP: -7.88%

**[New K-ETF] 반도체 소부장 액티브** ▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶ 자료: https://buly.kr/CWx5zP0 ▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(10/20): RISE 반도체 소부장 액티브 **◎ RISE 반도체 소부장 액티브 ETF** - 국내 반도체 소재·부품·장비 기업들에 투자하는 액티브 ETF. **전공정·후공정 장비와 기판, 반도체 패키징·테스트 외주업체(OSAT), 부품, 소재 분야를 투자 대상**으로 설정. 장비 기업은 신규 생산라인 구축과 공정 전환, 소재·부품 기업은 생산라인 가동률과 웨이퍼 투입량에 영향을 받는 구조로, 투자 사이클과 기업별 사업 변화를 반영하여 종목과 비중 조절 - 비교지수는 유동성 조건을 충족하는 국내 상장기업들 가운데 관련 산업에 해당하는 기업들을 대상으로 소부장 키워드와의 LLM 유사도 평가 진행하여 편입 대상 종목을 선정. 편입 비중은 LLM 유사도 점수와 시가총액 정규화 수치를 각각 50%씩 반영한 비중점수에 비례하여 결정 - 실제 ETF는 업종별 비중을 조절하는 Top-Down 분석, 개별 기업을 선별하는 Bottom-Up 리서치, 기업별 이슈에 대응하는 Event-Driven 전략을 함께 활용. 수주나 고객사의 투자 계획 변경 등이 기업의 기초여건에 의미 있는 변화를 일으킨다고 판단하면 2일 이내 포트폴리오 조정 대응을 원칙으로 적용 - 삼성전기, 테스, 심텍, 기가비스, ISC, 피에스케이, 피에스케이홀딩스, HPSP, 이수페타시스, 주성엔지니어링 등이 주요 편입 대상 종목군. 액티브 ETF인 만큼, 비교지수와 상관계수 0.7의 유지 조건 하에서 종목과 비중을 조절하며 초과수익을 추구 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

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**모멘텀의 부재와 펀더멘털의 악화는 다르다** **[삼성증권 Tech팀] ** Nothing new(모멘텀 부재), Nothing better(피크아웃 논란)가 메모리의 주가 조정의 원인이라고 생각합니다. 동시에 우리는 모멘텀 부재와 펀더멘털 훼손은 구분되어야 한다고 생각합니다. CXMT는 상존하는 리스크일 뿐 최근 들어 위협을 더 주가에 반영해야 할 필요가 있다고 보지는 않습니다. 이번 사이클의 큰 특징은 디램 가격 상승속도 둔화에도 하락이 나타나지 않는 기간이 계속 길어지는 것입니다. 이미 떨어진 주가 속에서 이익이 버티고 나면 그제서야 Agent VM용 서버디램 수요, 모바일디램 가격 정체 속 ASP 상승, HBM의 초과 수요와 높은 가격, 반도체 내 상대적 밸류에이션 매력 등이 모멘텀이었음을 느낄 것이라 생각합니다. 우리는 메모리가 AI의 유일한 대안이 아니며 클라우드/소프트웨어와 소부장 중소형주들로의 종목 확산에도 주목합니다. HPSP, 피에스케이, 디아이, 티에스이, 샘씨엔에스를 선호합니다. 리포트 링크: https://bit.ly/4zvigW4 감사합니다. (2026/10/14 공표자료)

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🇨🇳 **삼전닉스 약세일 때 소부장은 강세…이유는 중국** - 중국 메모리 반도체 기업의 추격이 삼성전자·SK하이닉스에는 경쟁 심화 우려로 작용하는 반면, 중국에 장비와 부품을 공급하는 국내 반도체 소부장 기업에는 새로운 성장 기회로 부상. 같은 반도체 산업에서도 중국의 성장에 따른 수혜와 피해가 엇갈리는 구조. • **__3분기 코스피 수익률 -19.33%__** 올해 3분기 코스피는 -19.33%로 주요국 증시 가운데 최하위. 반면 대만 가권지수는 3.93%, 미국 나스닥은 2.47% 상승. 필자는 한국 증시의 상대적 부진을 중국 메모리 산업의 추격 우려와 연결해 해석. • **__중국 메모리 기술 격차 3년 안팎__** 기사에서는 TSMC와 중국 SMIC의 파운드리 기술 격차를 5~6년, 삼성전자·SK하이닉스와 중국 CXMT의 메모리 기술 격차를 약 3년으로 평가. 메모리는 파운드리보다 첨단 EUV 장비 의존도가 낮아 중국의 추격이 상대적으로 용이하다는 분석. • **__코스닥 상위 10개 중 소부장 6개__** 10월 2일 기준 코스닥 시가총액 상위 10개 기업 중 반도체 소부장이 6개를 차지. 주성엔지니어링, 원익IPS, 이오테크닉스, 심텍, 리노공업, HPSP가 포함. 올해 초 상위 10개에 소부장 기업이 없었던 것과 대조적. • **__중국 반도체 투자 확대가 국내 소부장 수혜로__** 주성엔지니어링은 SMIC·CXMT에 증착 장비를, 원익IPS는 SMIC·YMTC에 증착·식각 장비를 공급. HPSP는 고압 수소 어닐링 장비, 이오테크닉스는 레이저 장비, 리노공업은 테스트 부품, 심텍은 반도체 패키징 기판으로 중국 고객사를 확보. • **__미국 수출 규제가 한국 기업에 기회__** 미국의 대중국 첨단 반도체 장비 수출 제한으로 중국 기업들이 공급망 다변화를 추진. 미국 장비를 대체하거나 보완할 수 있는 일부 한국 장비·부품 기업에 신규 수주 기회가 발생하는 구조. • **__반도체 대형주와 소부장의 이해관계 차별화_