E8

세종 스마트시티의 매출이 2분기부터 가시화되며 남은 수주 중 일부가 올해 인식될 가능성이 있다. 부산 스마트시티의 1차 연도 계약 체결과 매출 인식이 연내 가능할 것으로 파악되며 향후 2-3년차 계약으로 중장기 실적 기여도가 확대될 것으로 기대된다. 다만 신규 프로젝트 착수 차질로 1분기에 매출 감소와 영업손실이 발생했다.

🚀 [KRX 상승률 TOP10] 2026-09-04 15:30 (KST) - 거래소: KRX / 시간: 정규장 1) [스카이랩스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/386380) (142.00% / 20,757억) 2) [TPC로보틱스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/048770) (30.00% / 74억) 3) [E8](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/418620) (30.00% / 20억) 4) [KS인더스트리](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/101000) (29.93% / 12억) 5) [원익홀딩스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/030530) (29.91% / 1,604억) 6) [서울식품우](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/004415) (29.86% / 1억) 7) [로보티즈](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/108490) (22.74% / 4,321억) 8) [알멕](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/354320) (20.26% / 94억) 9) [삼익제약](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/014950) (18.17% / 584억) 10) [큐리언트](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/115180) (18.07% / 152억)

🚀 [KRX 상승률 TOP10] 2026-09-04 14:30 (KST) - 거래소: KRX / 시간: 정규장 1) [스카이랩스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/386380) (94.90% / 14,757억) 2) [TPC로보틱스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/048770) (30.00% / 73억) 3) [E8](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/418620) (30.00% / 20억) 4) [KS인더스트리](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/101000) (29.93% / 12억) 5) [원익홀딩스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/030530) (29.91% / 1,582억) 6) [서울식품우](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/004415) (29.86% / 1억) 7) [로보티즈](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/108490) (25.55% / 3,978억) 8) [원익](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/032940) (24.01% / 1,356억) 9) [삼익제약](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/014950) (20.46% / 510억) 10) [알멕](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/354320) (19.70% / 87억)

🚀 [KRX 상승률 TOP10] 2026-09-04 13:30 (KST) - 거래소: KRX / 시간: 정규장 1) [스카이랩스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/386380) (109.00% / 14,771억) 2) [TPC로보틱스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/048770) (30.00% / 73억) 3) [KS인더스트리](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/101000) (29.93% / 12억) 4) [서울식품우](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/004415) (29.86% / 1억) 5) [삼익제약](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/014950) (26.81% / 467억) 6) [E8](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/418620) (26.36% / 16억) 7) [원익홀딩스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/030530) (25.00% / 1,137억) 8) [로보티즈](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/108490) (22.13% / 3,223억) 9) [넥사다이내믹스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/351320) (20.00% / 70억) 10) [알멕](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/354320) (18.96% / 82억)

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📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호] 2026.9.4(금) 주요 뉴스 ▶ 리튬 & 원재료 中 리튬광산 재가동 차질, 가격 '들썩'···K배터리 "영향 제한적"(현대경제신문) https://han.gl/OYLqU 수산화리튬보다 탄산리튬이 비싸졌다…LFP·ESS가 뒤집은 ‘리튬 공식’(더파워) https://han.gl/dK5ms ▶ 배터리 소재 및 셀 -산업 헝가리, 환경 벌금 상한 50억 포린트로 인상…배터리 규제 강화(글로벌이코노믹) https://han.gl/qXW8H $20,300 in EV purchase incentives for California rideshare drivers(electrive) https://han.gl/zguLz -기업 LG엔솔, ESS·LFP로 글로벌 1위 정조준(블로터) https://han.gl/2t3ni '유증 축소' 에코프로비엠, 최악의 시나리오는 피했다(데일리안) https://han.gl/bskQl 포스코홀딩스 에너지소재연구센터장 "하이니켈, 안정화가 관건…LFP는 '똘똘한 2등'"(더구루) https://han.gl/ZTpDI [Who Is ?] 허제홍 엘앤에프 대표이사(비즈니스포스트) https://han.gl/AG84P Chery targets 2027 vehicle validation for 400 Wh/kg all-solid-state battery(CnEVPost) https://han.gl/5ETTH Hungary to create watchdog to oversee EV battery plants, boost fines for polluters(Reuters) https://han.gl/TlYCs ▶ 완성차 테슬라·BYD가 끌었다…수입차 전기차 비중 50% 돌파(데일리안) https://han.gl/u66RE 제네시스 8개월째 내리막···하이브리드·GV90로 반전 모색(뉴스웨이) https://han.gl/Hre85 Tesla Model Y L gets suspension

비트코인 8만 달러 돌파에 스트래티지 주가 17.56% 폭등 -준비 자본 660억 달러 확보…버크셔 해서웨이 이어 S&P 500 금융권 2위 https://www.g-enews.com/article/Securities/2026/09/202609040625012986e250e8e188_1

✅ 온코닉테라퓨틱스, GLP-1 비만치료제 '역류성식도염' 부작용 수요 잡는다··자큐보 GERD 실사용 효과 확인 https://www.datatooza.com/article/202609021456204576e80ea65769_80

스노우플레이크, AI 비서 돌풍·실적 상향에 시간외 거래서 21% 폭등 https://www.g-enews.com/view.php?ud=202609030641197169e250e8e188_1

비트코인 15만달러 전망… 스트래티지 "13만달러도 매수" -톰 리, 4년 주기 종료와 법안 통과를 상승 동력 지목 https://www.g-enews.com/article/Securities/2026/09/202609030642106403e7e8286d56_1

구글 방산 AI 진출에 팔란티어 '직격탄'…주가 5.81% 급락 쇼크 https://www.g-enews.com/article/Securities/2026/09/202609030608097503e250e8e188_1

**[KB증권 음식료] 천고마비의 계절: 가격 인상 · 환율 하락 · 증설 모멘텀의 삼중주** 작성: 잠실개미&10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13898 ✅ 음식료는 역사적으로 환율 하락 수혜 섹터로 분류됐으나 최근에는 해외 사업 확대로 환 변동성이 일부 완화되는 중. 종목별 민감도는 KT&G·삼양식품·오리온 일부 부정적, 그 외 긍정적. 원/달러 10% 상승 시 순이익 영향(2025년 기준)은 KT&G +10.1%, 삼양식품 +4.2%, 롯데칠성 -0.1%, 롯데웰푸드 -4.0%. 즉 환율 하락 최대 수혜는 롯데웰푸드(코코아 직수입)와 롯데칠성(펩시 원액 수입). 다만 삼양식품은 연 누적 평균환율을 사용하기 때문에 환율 하락 영향이 시장 우려 대비 크지 않음 **[삼양식품]** ✅ 첫 해외 공장인 중국 저장성 자싱 신공장이 연말 시가동 예정이며, 가동 시 연간 라면 생산 능력 37.6억개로 기존 대비 +43%. 풀가동까지는 밀양2공장과 유사한 7~8개월이 소요될 것으로 예상되며, 관련 감가상각비는 분기 30억원 수준으로 전망. 중국 공장 가동에 따라 기존 대비 캐파가 43% 증가하면서 2027년 매출은 17.7%, 영업이익은 23.9% 성장할 것으로 예상 ✅ 중국은 중추절 및 광군제 대응으로 2분기 대비 강한 성장을 예상. 미국은 2분기 재고분이 7월 원활히 판매된 것으로 파악. 유럽은 수출성장률이 높아 1천억원대의 분기 매출 수준이 이어질 전망. 2분기 발생한 일회성 비용을 감안할 때 영업이익률은 23.0%로 전분기 수준을 방어할 전망. **[롯데웰푸드] ** 1) 작년 진행했던 사업 효율화에 따른 국내 사업 체질 개선 확인 중. 상반기 국내 OPM은 고정비 절감 및 SKU 합리화로 전년동기대비 1.8%p 개선되며 시장 기대치를 상회 2) 하반기 코코아 투입단가 하락으로 원가 부담이 축소될 전망 3) 인도 건과/빙과 공급 능력 확대로 해외 사업 기여가 높아질 전망이다. 건과는 초코파이 4번째 라인이 지난 6월 가동을

Citi 2026 Korea Conference 작성: 잠실개미&10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13896 [SEC] ✅ 고객사 de-sepc 관련 : HBM 콘텐츠가 낮아지면서 KV캐시 오프로딩 수요가 늘어나 eSSD 수요가 예상보다 강하게 나타는 중. Citi의기존 뷰(Scale-Up에서 Scale-Out으로의 전환의 Q스토리)와 일치. GPU당 HBM이 줄면 KV캐시를 HBM에 다 담을 수 없고, 그 초과분이 CPU 메모리와 스토리지 계층으로 전환. HBM de-spec이 HBM 수요를 줄이는 대신 eSSD 수요를 키우는 구조. ✅ LTA 메모리 계약에 대한 수요에 대해 전체 캐파의 60~70% 할당 목표 초과 달성. 60~70%라는 수치는 장기 실적 가시성과 유연성 사이의 균형을 목표에 둠. LTA의 주된 목적은 현재의 높아진 마진 수준을 장기적으로 지속시키는 동시에 CAPEX에 대한 장기 가시성을 개선하는 것. [SKH] ✅ 캐파의 50%를 LTA로 커버하는 것이 합리적인 기준선이라고 보며, 공급 유연성을 유지하기 위해 케파 전체를 LTA에 할당 할 의도는 없다고 밝힘. LTA의 목적은 가능한 높은 수익성을 확보하는 것이 아니라, 변동성을 줄이면서 실적 가시성을 개선하는 데 있음. ✅ 하이닉스는 메모리 업체들이 더 이상 이전 사이클과 같은 게임을 할 수 없다고 봄. 과거 DRAM은 커머디티였고, 규모·원가 경쟁력·기술 전환이 공급자 경제성을 결정했으며 글로벌 수급이 가격을 좌우하였음. 앞으로는 기술 전환에 따른 원가 절감폭이 과거 수준 대비 둔화되고, 메모리가 PC·모바일에서의 비용 항목이 아니라 AI 시스템에서 가치를 창출하는 (메모리 탑재량이 늘어날수록 시스템 성능과 전체 가치가 높아지는) 핵심 부품으로 변모. 따라서 회사는 이 두 변화가 이전 사이클보다 구조적으로 높은 수익성과 낮은 사이클성을 뒷받침할 것이라고 확신함.

글로벌 채권 시장 패닉…인플레 공포·금리 인상 압박에 국채 수익률 고공행진 https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/09/202609021901123414e250e8e188_1

✅ 대아티아이, 남북철도 재개 대비 '신호체계' 주목··경부·호남 KTCS-2에 노후화철도 현대화 구축 https://www.datatooza.com/article/202609021231319202e80ea65769_80

대신증권 전략/퀀트 9월 : 불신의 검증 작성: 잠실개미&10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13884?single ✅️ KOSPI가 7,000선 회복을 시도했음에도 12개월 선행 PER은 5.63배에 불과하며, 이는 대만 가권의 3분의 1, 미국 S&P500(20배)의 3분의 1 수준이다. 동시에 12개월 선행 EPS 1,227.65p(4주 전 1,190p)로 상승을 이어가고 있고, 통계청 경기선행지수도 상승세이며, 2026년 한국 GDP 성장률 전망은 3.4%로 추가 상향. ✅️ 2000년 이후 펀더멘털과 주가간 괴리가 가장 큰 상황에서 증시는 Upside Potential이 높을수 밖에 없음. KOSPI 하락추세 전개의 조건은 가파른 이익 및실적, 경기하락 국면 진입. 현재로서는 가능성이 낮다고판단 ✅️ 하이일드 스프레드 271bp 역사적 최저 수준, 신용위험이 아닌 기간프리미엄 재평가 ✅️ 2018년 이후 금리와 밸류에이션의 관계를 바탕으로 적정 PER 밴드를 추정한 결과, 현재 한국과 미국 증시 모두 금리수준을 감안한 밸류에이션 하단에 위치. 미국 증시는 약 1.5표준편차 수준의 하단에 근접, 금리 상승에 따른 할인율 부담이 상당 부분 반영된 것으로 판단.

[HD현대·한화오션, 2조원 필리핀 잠수함 수주전서 격돌…佛 네이벌·伊 피칸티에리와 4파전] • HD현대중공업과 한화오션이 사업비 약 2조원 규모의 필리핀 해군 차세대 잠수함 도입 사업에서 본격 경쟁 돌입 • HD현대중공업은 호위함 등 기존 수상함 인도 실적을 바탕으로 2300톤급 독자 모델 HDS-2300 및 3000톤급 플랫폼 제안 • 한화오션은 도산안창호급 건조 실적 기반 KSS-III 배치-II와 기지·MRO·훈련을 묶은 턴키 솔루션 제시 • 프랑스 네이벌 그룹 및 이탈리아 핀칸티에리 등 유럽 방산 조선소와 다자 경쟁 구도 형성 ❗️ 연내 기종 확정 예정이며 남중국해 대중 억제 전력이자 K-잠수함 글로벌 수출 영토 확장의 분수령으로 평가 출처: [글로벌이코노믹] URL: http://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/09/20260901062453934e8b8a793f7_1 ───────────────────── 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS 🎴 한국 이겨라!

UBS : Key Call - Samsung Electronics (PT 535K Won) 작성: 잠실개미&10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13877 ✅ 3Q26 DRAM ASP 전망 +23% QoQ로 상향(직전 +20%). 4Q +10% 유지. (컨센서스 +18%/+8%) **__* HBM ASP는 '25 1.26 → '26 1.69(+34.1%) → '27 3.22(+90.8%) → '28 3.73(+15.8%) → '29 4.20(+12.5%)로, 2027년에 YoY +90% 추가 상승 전망__** ✅ LTA 메커니즘이 이제 바이사이드와 셀사이드 양쪽에 반영중. 다만 환율 조정으로 인해 영업이익은 3Q26 117조원 / 4Q26 125조원 전망 (컨센서스는 116조원 / 128조원) ✅ 2027년 DRAM 비트 수요 성장률 +40% YoY로 가속(2026E +21%), 낸드는 +24% 전망. ✅ LSI/파운드리 관련, 삼성이 2027년 9월 아이폰 한개 모델에 CMOS 센서 공급 추정, 엑시노스는 GS27 신규모델에서 약 30% 점유율을 확보 예상. 파운드리에서는 퀄컴이 2027년 2nm에서 TSMC만 사용할 것이라는 게 기본 시나리오로, MoU 체결 이후 브로드컴의 스위치/네트워킹 모델 타깃 중이며, 또 다른 핵심 AI 고객의 XPU 생산 가능성 대두 중 NVIDIA의 de-spec으로 4nm 로직 베이스 다이 수요가 크게 늘고 있는데, SiP당 비트는 줄지만 베이스 다이는 더 많아지기 때문이며 삼성 파운드리가 이를 수용하기 위해 작업 중 목표주가 W535K은 NTM P/BV 3.40배 적용, 근거는 장기 ROE 34.0%와 자기자본비용 10.0%다. 현재 삼성 주가는 NTM P/BV 1.72배에 거래되고 있으며, 이는 장기 ROE 17.2%를 반영한 수준 ✅ 2029E 영업이익을 591조원으로 2028E 대비 -22%, 컨센서스 대비로도 -26.9%로 추정. DRAM ASP는 -25.2%, 낸드 ASP -

UBS : Key Call - Samsung Electronics (PT 535K Won) 작성: 잠실개미&10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13877 ✅ 3Q26 DRAM ASP 전망 +23% QoQ로 상향(직전 +20%). 4Q +10% 유지. (컨센서스 +18%/+8%) **__* HBM ASP는 '25 1.26 → '26 1.69(+34.1%) → '27 3.22(+90.8%) → '28 3.73(+15.8%) → '29 4.20(+12.5%)로, 2027년에 YoY +90% 추가 상승 전망__** ✅ LTA 메커니즘이 이제 바이사이드와 셀사이드 양쪽에 반영중. 다만 환율 조정으로 인해 영업이익은 3Q26 117조원 / 4Q26 125조원 전망 (컨센서스는 116조원 / 128조원) ✅ 2027년 DRAM 비트 수요 성장률 +40% YoY로 가속(2026E +21%), 낸드는 +24% 전망. ✅ LSI/파운드리 관련, 삼성이 2027년 9월 아이폰 한개 모델에 CMOS 센서 공급 추정, 엑시노스는 GS27 신규모델에서 약 30% 점유율을 확보 예상. 파운드리에서는 퀄컴이 2027년 2nm에서 TSMC만 사용할 것이라는 게 기본 시나리오로, MoU 체결 이후 브로드컴의 스위치/네트워킹 모델 타깃 중이며, 또 다른 핵심 AI 고객의 XPU 생산 가능성 대두 중 NVIDIA의 de-spec으로 4nm 로직 베이스 다이 수요가 크게 늘고 있는데, SiP당 비트는 줄지만 베이스 다이는 더 많아지기 때문이며 삼성 파운드리가 이를 수용하기 위해 작업 중 목표주가 W535K은 NTM P/BV 3.40배 적용, 근거는 장기 ROE 34.0%와 자기자본비용 10.0%다. 현재 삼성 주가는 NTM P/BV 1.72배에 거래되고 있으며, 이는 장기 ROE 17.2%를 반영한 수준 ✅ 2029E 영업이익을 591조원으로 2028E 대비 -22%, 컨센서스 대비로도 -26.9%로 추정. DRAM ASP는 -25.2%, 낸드 ASP -

**Barclays : A Primer on AI Lab & AI Hyperscaler Unit Economics** 작성: 잠실개미&10X 텔레그램 https://t.me/jake8lee/13872 ✅ 2025년과 2026년의 비교: 매출 $100 기준으로 보면 2025년 가상의 랩 A의 추론 컴퓨트 비용은 매출의 79%, 랩 B는 61% 유료 추론 이익은 각각 13.9와 17.9로 마진 14%와 18%에 불과했고, 최종 학습비 10을 빼면 조정 매출총이익은 3.9와 7.9, 마진 4%와 8% ✅ 그러나 2026년에는 추론 컴퓨트 비용의 급락으로 인해 유료 추론 이익률은 65%와 48%, 학습비 반영 후 조정 총이익률은 55%와 38%로 개선 ✅ 배경에는 (1) 에이전틱 워크플로우와 엔터프라이즈가 "반드시 사야 하는" 제품이 되면서 API와 엔터프라이즈 계정 비중 상승 (2) AI 모델의 작업당 토큰 효율 개선 (3) 인프라 레이어에서도 양자화(quantization), 스페큘레이터, 차세대 컴퓨트를 통해 서빙 효율이 개선 ✅ AI LAB과 하이퍼스케일러간 수익배분에 따라 달라질 수 있지만 현재 모델에서 추정한 비율에 따르면 AI LAB 매출의 35~45%가 하이퍼스케일러 매출로 귀속, 이를 통해 하이퍼스케일러는 40%이상의 마진을 창출하며 AI LAB과 하이퍼스케일러 양쪽에 매출과 이익 발생 → 하이퍼스케일러의 추론 마진 48~65%는 소프트웨어 기업 수준으로 하이퍼스케일러 / AI랩들의 투자를 정당화

https://www.datatooza.com/article/202609011144473062e80ea65769_80