해당 기간의 목표주가는 5,000원이며, 매수 의견이 제시됐다. 1Q26 연결 매출은 3,509억원으로 전년동기 대비 17% 감소했고, 영업이익은 48억원 영업적자로 전환됐다. 지배주주순손실은 101억원으로 컨센서스를 큰 폭으로 하회했으며, 출하 물량 감소와 ODM 가동률 하락(95%→87%)이 실적 부진 원인으로 제시됐다.
투자의견은 Buy를 유지하며 목표주가는 6,400원으로 20% 하향되었음. 하향 배경은 관세 영향의 불확실성과 전방 산업의 경쟁 구도 변화가 26~27년 실적에 미칠 영향 때문으로 제시됨. 25년 2분기부터 관세 정책으로 실적이 크게 부진했으며, 26년 2분기부터 월드컵 관련 제품 제작이 시작될 것으로 보여 실적이 1분기를 저점으로 개선될 가능성이 언급됨.