컨텍

• ▸TXSpace 위성 데이터 기반 플랫폼 기업으로 발전
• ▸위성 제조 및 단말 사업 확장
• ▸플래닛랩스 공식파트너 선정
• ▸제주도 지상국 클러스터 구축

**AI 메모리 수요 증가로 HBM 시장 규모, 6,410억 달러까지 확대 가능 - BI** Micron·SK하이닉스·삼성전자는 빠르게 증가하는 고대역폭 메모리(HBM) 수요의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. **HBM 시장은 2026년 750억 달러에서 2030년 6,410억 달러로 확대될 수 있습니다.** 이는 2027년의 큰 폭의 가격 인상과 AI 칩당 HBM 탑재량 증가에 힘입은 전망입니다. AI 모델의 크기와 컨텍스트 윈도우가 확대되면서 학습과 추론에서 메모리의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 따라 **AI 자본지출에서 HBM과 전체 메모리가 차지하는 비중도 높아질 가능성**이 있습니다. 보수적으로 보더라도 **2027년 HBM3e와 HBM4 가격은 평균 30~45% 상승**할 것으로 예상합니다. 매년 빠르게 진행되는 기술 세대 전환은 2030년까지 가격을 뒷받침할 전망입니다. 삼성전자가 점유율을 회복하더라도 SK하이닉스는 시장점유율 1위를 유지하고, Micron은 현재의 시장 지위를 유지할 수 있을 것으로 판단합니다. - **HBM 가격과 AI 칩당 탑재량 증가가 시장 성장을 견인** HBM 시장은 **2025년 350억 달러, 2026년 750억 달러에서 2030년 6,410억 달러**로 확대될 수 있습니다. 이는 강력한 AI 인프라 증설을 바탕으로 **연평균 79% 성장**하는 수준입니다. 이번 전망은 기존의 **2030년 2,600억 달러 전망을 크게 상향**한 것입니다. 주된 이유는 메모리 업체들이 고객과 장기 HBM 계약을 확정하는 과정에서 예상 가격이 높아졌기 때문이며, HBM 비트 수요 증가도 상대적으로 작은 비중으로 상향에 기여했습니다. HBM을 탑재한 AI 칩 생산량은 **2025~2030년 연평균 31% 증가해, 2030년 3,810만 개**에 이를 것으로 예상합니다. 기존 전망은 3,200만 개였습니다. AI 모델이 확대되면서 칩당 HBM 탑재량과 대역폭에 대한 요구도 높아질 것입니다. 이에 따라 **칩당 평균

**AI 메모리 수요 증가로 HBM 시장 규모, 6,410억 달러까지 확대 가능 - BI** Micron·SK하이닉스·삼성전자는 빠르게 증가하는 고대역폭 메모리(HBM) 수요의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. **HBM 시장은 2026년 750억 달러에서 2030년 6,410억 달러로 확대될 수 있습니다.** 이는 2027년의 큰 폭의 가격 인상과 AI 칩당 HBM 탑재량 증가에 힘입은 전망입니다. AI 모델의 크기와 컨텍스트 윈도우가 확대되면서 학습과 추론에서 메모리의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 따라 **AI 자본지출에서 HBM과 전체 메모리가 차지하는 비중도 높아질 가능성**이 있습니다. 보수적으로 보더라도 **2027년 HBM3e와 HBM4 가격은 평균 30~45% 상승**할 것으로 예상합니다. 매년 빠르게 진행되는 기술 세대 전환은 2030년까지 가격을 뒷받침할 전망입니다. 삼성전자가 점유율을 회복하더라도 SK하이닉스는 시장점유율 1위를 유지하고, Micron은 현재의 시장 지위를 유지할 수 있을 것으로 판단합니다. - **HBM 가격과 AI 칩당 탑재량 증가가 시장 성장을 견인** HBM 시장은 **2025년 350억 달러, 2026년 750억 달러에서 2030년 6,410억 달러**로 확대될 수 있습니다. 이는 강력한 AI 인프라 증설을 바탕으로 **연평균 79% 성장**하는 수준입니다. 이번 전망은 기존의 **2030년 2,600억 달러 전망을 크게 상향**한 것입니다. 주된 이유는 메모리 업체들이 고객과 장기 HBM 계약을 확정하는 과정에서 예상 가격이 높아졌기 때문이며, HBM 비트 수요 증가도 상대적으로 작은 비중으로 상향에 기여했습니다. HBM을 탑재한 AI 칩 생산량은 **2025~2030년 연평균 31% 증가해, 2030년 3,810만 개**에 이를 것으로 예상합니다. 기존 전망은 3,200만 개였습니다. AI 모델이 확대되면서 칩당 HBM 탑재량과 대역폭에 대한 요구도 높아질 것입니다. 이에 따라 **칩당 평균

제목 : [美특징주]마이크론, AI 메모리 수요에 월가 “3배 상승 가능” 평가…주가 4%↑ *이데일리FX* [이데일리 김카니 기자] 메모리반도체업체 마이크론테크놀로지(MU)는 인공지능(AI)발 메모리 수요 증가로 주가가 3배까지 오를 수 있다는 월가의 전망이 나오며 주가가 상승하고 있다. 7일(현지시간) 오후2시12분 기준 마이크론테크놀로지 주가는 전일대비 3.91% 오른 1086.39달러에 거래되고 있다. CNBC에 따르면 D.A.데이비슨은 AI 확산에 따른 구조적인 메모리 수요 증가를 근거로 마이크론 주가가 현재 수준에서 3배까지 상승할 수 있다고 내다봤다. AI 모델은 더 많은 메모리를 탑재할수록 결과물의 품질과 처리속도가 개선되고 더 긴 컨텍스트를 처리할 수 있다는 설명이다. D.A.데이비슨은 이 같은 특성이 메모리 수요 증가를 이끌고 있으며 2027년과 2028년에는 수요가 공급을 넘어설 것으로 전망했다. AI 인프라 투자 확대가 메모리 공급 부족과 가격 상승으로 이어질 수 있다는 기대가 부각되면서 마이크론에 매수세가 유입되고 있다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞

제목 : 마이크론, '내가 안 사면 남이 산다'…"랠리 이제부터 시작" *이데일리FX* - D.A데이비슨, 목표가 43% 수직 상향한 3000달러로 제시 - 올해 주가 상승률 이미 266%…"추가 상승 가능" [이데일리 안혜신 기자] D.A데이비슨이 마이크론테크놀로지(MU)에 대한 목표가를 상향 조정했다. 연초 이후 세 배 이상 올랐지만 본격적인 랠리는 이제부터 시작이라는 의견이다. 7일(현지시간) D.A데이비슨은 마이크론에 대한 목표가를 기존 2100달러에서 무려 43% 상향 조정한 3000달러로 올렸다. 이는 전 거래일 종가대비 187% 상승 가능한 수준이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 길 루리아 D.A데이비슨 애널리스트는 마이크론 경영진과의 면담 이후 “투자자들이 마이크론 가치를 이해하는 여정의 초기 단계에 있으며 이러한 여정은 향후 훨씬 더 높은 멀티플을 부여하게 만들 것”이라면서 “당신이 매수하지 않는다면 다른 이들이 매수할 것”이라고 말했다. 마이크론은 데이터를 관리하고 저장하는 데 필요한 메모리 부품의 부족 현상을 초래한 인공지능(AI) 붐에 힘입어 올 한해만 이미 266%, 지난1년 동안 463% 폭등했다. D.A데이비슨은 그러나 수요가 여전히 폭발적인만큼 향후 2년 동안 공급을 계속해서 초과할 가능성이 높다고 봤다. 루리아는 “메모리는 더 나은 AI 성능을 위한 지렛대”라면서 “AI 모델은 더 많은 메모리와 함께할 때 더 나은 결과를 생성하고 더 빠르게실행되며 더 긴 컨텍스트 윈도우를 갖는다”라고 강조했다. 그는 이어 “이는 내년과 2028년에도 공급을 초과할 예정인 수요 증가를 이끌고있다”고 덧붙였다. D.A데이비슨은 마이크론이 매출의 50%를 장기 전략적 고객 계약에 연동하는 것을 목표로 하고 있다는 점에 주목했다. 이러한 장기 계약은 쉽게 취소될 수 없기 때문에 향후 몇 년간 매출이 사실상 보장되기 때문이다. 이는 마이크론 사업의 지속 가능성에 대한 신뢰를 높여줄 수 있다. 한편 마이크론은 이날 오전 9시

컨텍, 누리호 5차 발사 위성 7기 지상국 관제 수주 https://m.stock.naver.com/investment/news/flashnews/215/0001268288 [관련 종목] [컨텍](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/451760/total)

**✅7월 31일~현재까지 반도체 기업 상승률 순위 65개** 2달 정도 사이에 평균이 92.53% 상승.. **평균 : 92.53% 26년 상승률 : 110.8%** **58. SK하이닉스 39.26% (171.9%) 60. 삼성전자 33.33% (114.8%) 61. 삼성전자우 33.11% (112.9%) ** 1. 🥇 엑시콘 379.93% 2. 🥈 마이크로컨텍솔 252.80% 3. 🥉 오킨스전자 239.72% 4. 아스플로 188.67% 5. 티에프이 188.13% 6. 인텍플러스 166.22% 7. 심텍 162.07% 8. 디아이 159.87% 9. 피에스케이홀딩스 150.78% 10. 한양디지텍 146.41% 11. 주성엔지니어링 141.10% 12. 티엘비 135.77% 13. 유니테스트 129.95% 14. HPSP 129.42% 15. 이오테크닉스 121.67% 16. 샘씨엔에스 118.19% 17. 티씨케이 114.18% 18. 코리아써키트 114.03% 19. 하나마이크론 108.08% 20. 두산테스나 106.37% 21. 이수페타시스 104.73% 22. 티에스이 102.30% 23. 유진테크 99.55% 24. 대덕전자 98.39% 25. 제너셈 96.67% 26. ISC 93.43% 27. 아비코전자 87.42% 28. 솔브레인 87.08% 29. 제주반도체 84.43% 30. 원익IPS 81.13% 31. 삼성전기 79.86% 32. 테스 77.40% 33. 펨트론 73.97% 34. 테크윙 72.10% 35. 유니셈 72.06% 36. 해성디에스 71.17% 37. 케이씨텍 66.97% 38. 엘티씨 63.35% 39. 한미반도체 62.29% 40. 케이엔제이 58.85% 41. 동진쎄미켐 56.86% 42. 코미코 56.48% 43. 원익QnC 56.42% 44. 씨엠티엑스 56.26% 45. 원익머트리얼즈 56.06% 46. 에스앤에스텍 54.74% 47. 리노공업 52.72% 48. 디아이티 50.59% 49. 넥스

**✅56개 반도체 기업 중 52주 고점 대비 많이 빠진 순서** 1. 오로스테크놀로지 -69.31% 2. 넥스틴 -61.50% 3. 레이크머티리얼즈 -58.01% 4. 펨트론 -57.32% 5. 에스앤에스텍 -52.31% 6. 코리아써키트 -46.80% 7. 한화비전 -46.58% 8. 두산테스나 -46.32% 9. 디엔에프 -45.54% 10. 두산 -44.68% 11. 브이엠 -43.41% 12. 아비코전자 -42.92% 13. SK하이닉스 -38.83% 14. 해성디에스 -38.71% 15. 한미반도체 -37.44% 16. 리노공업 -37.13% 17. 제주반도체 -36.67% 18. 유니테스트 -36.67% 19. 코미코 -36.15% 20. 삼성전기 -35.77% 21. 디아이티 -34.93% 22. 원익QnC -27.97% 23. 하나머티리얼즈 -27.76% 24. 피에스케이 -27.38% 25. 케이엔제이 -27.35% 26. 엘티씨 -27.27% 27. 동진쎄미켐 -26.73% 28. 삼성전자 -26.44% 29. 케이씨텍 -26.36% 30. 티엘비 -25.61% 31. 이수페타시스 -25.55% 32. 원익머트리얼즈 -25.40% 33. 유니셈 -25.30% 34. HPSP -25.00% 35. 대덕전자 -24.29% 36. 원익IPS -23.91% 37. 이엔에프테크놀로지 -23.85% 38. ISC -23.25% 39. 테크윙 -22.97% 40. 테스 -22.88% 41. GST -22.18% 42. 유진테크 -20.86% 43. 한솔케미칼 -19.55% 44. 솔브레인 -18.68% 45. 한양디지텍 -18.62% 46. 삼성전자우 -16.22% 47. 주성엔지니어링 -15.37% 48. 파크시스템스 -15.26% 49. 제너셈 -14.58% 50. 하나마이크론 -13.68% 51. 티씨케이 -10.76% 52. 이오테크닉스 -10.11% 53. 마이크로컨텍솔 -7.11% 54. 월덱스 -6.36% 55. 오킨스전자 -6.18%

**>>구글 Gemini 4 Argon 다수 지표 SOTA! 출력 한도 100만 토큰 돌파, 출시 프로모션 가격은 경쟁사의 5분의 1 (중국언론) ** •구글이 플래그십 AI 모델 Gemini 4 Argon을 출시함. 18개 벤치마크 테스트 중 13개에서 1위를 기록했으며, 특히 지식 업무와 장문 컨텍스트 추론에 강점을 보이며 구글이 AI 경쟁의 최전선으로 복귀했음을 보여줌 •출력 토큰 한도는 100만 토큰까지 확대됐으며, 메모리 최적화, 코드 마이그레이션 및 사이버보안 분야에서 실제 활용 가치를 보여주고 있음. 현재는 사이버보안 협력 파트너에게만 제공되고 있으며, 출시 프로모션 기간 가격은 경쟁사의 5분의 1 수준으로 책정됐고 이후 두 배로 인상될 예정 >谷歌Gemini 4 Argon多指标SOTA！输出上限破百万token，推广期价格仅竞品1/5 https://wallstreetcn.com/articles/3782853#from=ios

제목 : 마이크론, ‘27~‘28년 DRAM·NAND 공급부족 지속 전망 *연합인포맥스* 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)가 FY26 4분기(‘26년 6~8월) 영업실적을 발표한 가운데, 경영진은 컨퍼런스콜에서 ‘27년과 ‘28년 DRAM 및 NAND 시장의 공급 제약이 지속될 것으로 전망했다. ▲ 산제이 메로트라 CEO는 “메모리와 스토리지 수급 상황은 ‘27년과 ‘28년에 ‘26년보다 훨씬 더 타이트해질 것으로 예상된다”고 밝혔다. NAND의 경우 ‘26년 업계 비트 출하량이 전년 대비 20%대 초반 증가할 것으로 전망했으며, 이는 기존 예상보다 소폭 높은 수준이다. 마이크론의 ‘26년 NAND 공급 증가율은 업계 평균을 밑돌 것으로 내다봤다. 이어 ‘27년과 ‘28년 NAND 업계 비트 출하량은 각각 전년 대비 20%대 중반 증가할 것으로 예상했으며, 두 해 모두 업계의 공급 제약이 지속될 것으로 봤다. DRAM의 경우 ‘26년 업계 비트 출하량이 전년 대비 20%대 중반 증가할 것으로 예상했으며, 마이크론의 공급 증가율도 업계 수준과 대체로 유사할 것으로 예상했다. ‘27년과 ‘28년 DRAM 업계 비트 출하량은 각각 전년 대비 20%대 초반 증가할 것으로 전망했으며, 두 해 모두 공급 제약이 이어질 것으로 예상했다. 또한 HBM 비트 출하량 증가율은 ‘28년까지 일반 DRAM을 웃돌 것으로 봤다. ▲ 서버 시장에 대해서는 ‘26년과 ‘27년 모두 출하량이 전년 대비 10%대 후반 증가할 것으로 전망했다. 다만 타이트한 메모리 공급 여건으로 서버당 메모리 탑재량 증가율은 기존 예상보다 다소 낮아질 것으로 봤다. 경영진은 AI 모델의 파라미터 증가와 컨텍스트 길이 확대, 동시 처리량 증가가 서버의 메모리 및 스토리지 탑재량 확대를 지속적으로 뒷받침하고 있다고 설명했다. ▲ PC와

*** 마이크론 컨콜 중 (메모리 밸류가 낮은 이유가 과거처럼 수급 악화를 가정하고 있기 때문인 것인지) ** 앞서 말씀드렸듯이, **2027년과 2028년 모두 수요가 공급을 초과할 것으로 보고 있습니다.** 실제로 **2027년과 2028년에는 2026년보다 업계의 수급이 더 빠듯할 것으로 보고 있습니다.** 따라서 전반적인 수급 상황은 더욱 빠듯해지고 있습니다. 2028년에도 신규 클린룸 일부가 가동을 늘리기 시작하더라도 공급은 빠듯할 것입니다. 수요 환경은 매우 견조합니다. **고객사들도 현재 저희가 직면한 공급 부족 전망이 매우 심각하다는 점을 충분히 이해하고 있습니다**. **더 큰 모델, 확장되는 컨텍스트, 높아지는 동시 처리 수요, 기업과 소비자 전반에서 에이전트의 활용 증가 등 수요 추세가 메모리와 메모리 탑재량, 그리고 고성능 메모리에 대한 필요성을 계속 키우고 있기 때문에, 공급이 수요를 따라잡을 시점이 보이지 않는다고 말씀드린 바 있습니다.** 이처럼 수요가 강한 환경에서도 수급이 언제 균형을 이룰지 가늠하기 어렵습니다. 고객들은 2030년 이후의 기간에 대해서도 지금 확신을 얻고 싶어 합니다. 말씀드렸듯이 기존 SCA를 2031년까지 연장하는 계약을 체결했으며, 2031년까지 기간을 연장하는 신규 SCA도 체결했습니다.

제목 : 마이크론, AI가 메모리 수요 구조 변화…엔비디아와 커스텀 HBM 협력 *연합인포맥스* 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)가 FY26 4분기(‘26년 6~8월) 영업실적을 발표한 가운데, 경영진은 컨퍼런스콜에서 AI 확산이 HBM뿐 아니라 일반 DRAM과 NAND, SSD 전반의 메모리 수요를 구조적으로 끌어올리고 있다고 밝혔다. ▲ 산제이 메로트라 CEO는 “AI가 더욱 고도화될수록 메모리는 AI의 성능과 고객 플랫폼의 경쟁력을 높이는 핵심 요소가 된다. 오픈소스와 폐쇄형 모델을 포함해 다양한 AI 애플리케이션이 여러 플랫폼에서 구동되지만, 이들 모두 더 높은 메모리 성능과 용량을 필요로 한다”고 설명했다. 이어 “더 많은 메모리를 탑재한 플랫폼은 AI 애플리케이션의 확장성과 사용성을 높이고, 최종 사용자 경험과 AI가 제공하는 가치를 향상시킨다. 메모리가 고객들에게 과거 어느 때보다 전략적으로 중요한 요소가 됐다”고 강조했다. ▲ 마이크론은 AI 모델의 파라미터 증가와 컨텍스트 길이 확대, 동시 처리량 증가가 데이터센터의 메모리 및 스토리지 탑재량을 지속적으로끌어올리고 있다고 설명했다. 특히 HBM 수요 증가율이 ‘28년까지 일반 DRAM을 웃돌 것으로 전망했다. 또한 HBM4 양산 확대를 진행하는 가운데 엔비디아(NAS: NVDA)와 업계 최초의 커스텀 HBM4E 구현인 NV-HBM에서 협력하고 있으며, 해당 제품이차세대 GPU와 NVLink Fusion 플랫폼에 적용될 예정이라고 밝혔다. ▲ NAND와 SSD에서도 AI 수요 확대가 이어지고 있다. 동사는 AI의 KV 캐시 오프로딩과 HDD 대체 수요가 SSD의 시장 기회를 확대하고 있다며, FY 4분기 데이터센터 SSD 매출이 약 100억 달러로 전년 동기 대비 10배 이상 증가했다고 설명했다. 데이터센터 SSD는 전체 NAND 매출의 3분의 2 이상을 차

Q. FY27 2Q~4Q FCF가 1,000억달러를 넘을 수 있는데, 그 수준의 주주환원을 기대해도 되는지? - 주주환원 확대 여력과 의지 모두 보유 - CHIPS 협약에 따라 12월 9일부터 자사주 매입 한도 증액 추진 및 주주환원 강화 - 구체적 규모는 언급X Q. 증설과 고객 디스펙 우려로 CY27 피크 인식이 있는데, CY28 업황·가격 전망은? - CY27·28 모두 수요가 공급을 초과하며, CY26보다 더 타이트할 전망 - CY28 신규 클린룸이 가동돼도 타이트 지속. 클린룸 건설에 오랜 시간이 걸리고, 초기 생산 이후에도 램프업은 점진적 - HBM 3E→4/4E 전환에 따른 trade ratio 상승, 향후 노드 전환 시 웨이퍼당 생산성 개선폭 축소도 공급 제약 요인 - 일부 서버의 탑재량 증가율은 기존 예상보다 낮지만, 이는 고객이 서버 출하 대수를 늘리기 위한 선택 → CY26·27 서버 출하 10% 후반 성장은 CY28 DC DRAM 출하에도 긍정적 - 모델 대형화, 컨텍스트 확대, 동시성 증가, 에이전트 확산으로 수급 균형 회복 시점은 가시성 없음 → 가격 환경 우호적 - SCA·non-SCA 고객 모두 추가 물량 요청 중. CY27 생산량의 75% 이상이 이미 약정됐고, 현재 고객 논의 대부분은 CY28 물량 - 고객들이 2030년 이후 공급 보장을 원해 2031년까지 SCA 연장 및 신규 체결 Q. 대형 고객의 HBM 디스펙 가능성과, HBM 캐파가 DDR로 전환될 경우 DDR 공급 증가 우려는? - CY27·28 HBM 수요 성장이 업계 전체 수요 성장을 상회할 전망. 양년 모두 메모리 타이트 지속 - AI 플랫폼은 성능 극대화를 위해 더 많고 빠른 메모리 필요(컨텍스트, 동시성, 모델 크기) - 고객 최적화는 주로 출하 대수 확대 목적이며, 시스템 내 잠재 메모리 수요를 훼손하지 않음. 추가 최적화 효과도 점차 체감 - HBM은 CY28까지 일반 DRAM보다 빠르게 성장 Q. FY27 건설 CapEx 증가율이 장비보다 높은 것은

*** 마이크론 컨콜 중 (메모리 밸류가 낮은 이유가 과거처럼 수급 악화를 가정하고 있기 때문인 것인지) ** 앞서 말씀드렸듯이, **2027년과 2028년 모두 수요가 공급을 초과할 것으로 보고 있습니다.** 실제로 **2027년과 2028년에는 2026년보다 업계의 수급이 더 빠듯할 것으로 보고 있습니다.** 따라서 전반적인 수급 상황은 더욱 빠듯해지고 있습니다. 2028년에도 신규 클린룸 일부가 가동을 늘리기 시작하더라도 공급은 빠듯할 것입니다. 수요 환경은 매우 견조합니다. **고객사들도 현재 저희가 직면한 공급 부족 전망이 매우 심각하다는 점을 충분히 이해하고 있습니다**. **더 큰 모델, 확장되는 컨텍스트, 높아지는 동시 처리 수요, 기업과 소비자 전반에서 에이전트의 활용 증가 등 수요 추세가 메모리와 메모리 탑재량, 그리고 고성능 메모리에 대한 필요성을 계속 키우고 있기 때문에, 공급이 수요를 따라잡을 시점이 보이지 않는다고 말씀드린 바 있습니다.** 이처럼 수요가 강한 환경에서도 수급이 언제 균형을 이룰지 가늠하기 어렵습니다. 고객들은 2030년 이후의 기간에 대해서도 지금 확신을 얻고 싶어 합니다. 말씀드렸듯이 기존 SCA를 2031년까지 연장하는 계약을 체결했으며, 2031년까지 기간을 연장하는 신규 SCA도 체결했습니다.

제목 : [실적공시] 마이크론, FY27 매분기 매출 성장 전망…1Q 마진 저점 *연합인포맥스* 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)가 FY26 4분기(‘26년 6~8월) 영업실적을 발표한 가운데, 경영진은 FY27 1분기(‘26년 9~11월) 가이던스로 매출 600억~630억 달러(vs 컨센서스 579.3억 달러), 비GAAP 매출총이익률 약 86.25%, 영업비용 약 20.6억 달러, 비GAAP 희석 EPS 37.15~39.15달러(vs 컨센서스 35.92달러)를 제시했다. 마크 머피 CFO는 “FY27은 또다시 사상 최대 실적을 기록하는 해가 될 것이며, 매 분기 전분기 대비 매출 성장을 예상한다”고 밝혔다. 이어 “FY 1분기가 연중 매출총이익률의 저점이 될 것으로 예상된다. 이후에는 지속적인 가격 상승과 강한 영업실적에 힘입어 매출총이익률이 높아질 것이다”고 전망했다. FY 1분기에는 FY26 4분기 제조 부문 인센티브가 반영된 고원가 재고 판매와 신규 생산시설 가동 초기 비용 등을 포함해 약 10억 달러의 추가비용 부담이 발생할 것으로 예상했다. FY27 전체 영업비용은 R&D 투자 확대와 인센티브 보상 증가로 전년 대비 약 25억 달러 늘어날 것으로설명했다. FY 1분기 자본지출은 약 115억 달러, 상반기 전체는 약 250억 달러로 제시했다. 하반기 자본지출은 상반기를 웃돌 것으로 예상했으며, 장비투자보다 신규 생산시설과 클린룸 건설 관련 자본지출이 더 빠르게 증가할 것으로 전망했다. 산제이 메로트라 CEO는 “FY26도 매우 강했지만 FY27은 이보다 더 좋은 해가 될 것으로 예상된다. FY27과 FY28의 메모리 및 스토리지 수급 상황은 FY26보다 훨씬 더 타이트해질 것이다”고 밝혔다. 이어 “현재 공급이 언제 수요를 따라잡을 수 있을지 가시성이 없다. AI 모델 확대와 컨텍스트 길이 증가, 동시

Q. FY27 2Q~4Q FCF가 1,000억달러를 넘을 수 있는데, 그 수준의 주주환원을 기대해도 되는지? - 주주환원 확대 여력과 의지 모두 보유 - CHIPS 협약에 따라 12월 9일부터 자사주 매입 한도 증액 추진 및 주주환원 강화 - 구체적 규모는 언급X Q. 증설과 고객 디스펙 우려로 CY27 피크 인식이 있는데, CY28 업황·가격 전망은? - CY27·28 모두 수요가 공급을 초과하며, CY26보다 더 타이트할 전망 - CY28 신규 클린룸이 가동돼도 타이트 지속. 클린룸 건설에 오랜 시간이 걸리고, 초기 생산 이후에도 램프업은 점진적 - HBM 3E→4/4E 전환에 따른 trade ratio 상승, 향후 노드 전환 시 웨이퍼당 생산성 개선폭 축소도 공급 제약 요인 - 일부 서버의 탑재량 증가율은 기존 예상보다 낮지만, 이는 고객이 서버 출하 대수를 늘리기 위한 선택 → CY26·27 서버 출하 10% 후반 성장은 CY28 DC DRAM 출하에도 긍정적 - 모델 대형화, 컨텍스트 확대, 동시성 증가, 에이전트 확산으로 수급 균형 회복 시점은 가시성 없음 → 가격 환경 우호적 - SCA·non-SCA 고객 모두 추가 물량 요청 중. CY27 생산량의 75% 이상이 이미 약정됐고, 현재 고객 논의 대부분은 CY28 물량 - 고객들이 2030년 이후 공급 보장을 원해 2031년까지 SCA 연장 및 신규 체결 Q. 대형 고객의 HBM 디스펙 가능성과, HBM 캐파가 DDR로 전환될 경우 DDR 공급 증가 우려는? - CY27·28 HBM 수요 성장이 업계 전체 수요 성장을 상회할 전망. 양년 모두 메모리 타이트 지속 - AI 플랫폼은 성능 극대화를 위해 더 많고 빠른 메모리 필요(컨텍스트, 동시성, 모델 크기) - 고객 최적화는 주로 출하 대수 확대 목적이며, 시스템 내 잠재 메모리 수요를 훼손하지 않음. 추가 최적화 효과도 점차 체감 - HBM은 CY28까지 일반 DRAM보다 빠르게 성장 Q. FY27 건설 CapEx 증가율이 장비보다 높은 것은

Citi) MongoDB Inc (MDB.O); 인베스터 데이, AI와 성장 가속화 속에서 연속성 재확인. TP $565. 씨티의 견해 MongoDB의 인베스터 데이는 어제 CJ 데사이 CEO의 예상치 못한 사임 이후 연속성과 AI 가속화에 관한 확고한 메시지를 전달했습니다. 경영진은 중기 성장 프레임워크를 매출 성장률 20% 이상(기존 10% 후반)으로 상향했으며, 이는 Atlas 성장률 20% 중반(작년 목표 대비 +5%p)과 EA의 두 자릿수 % 성장(기존 한 자릿수 중반 %)으로 뒷받침됩니다. 경영진은 AI가 아직 초기 단계라고 규정했으나, 2027 회계연도 2분기(F2Q27) 기준 AI 네이티브 매출이 Atlas의 약 3~5%(약 1억 달러 이상 ARR, 전년 대비 +165%)에 달하며 ARR 성장이 가속화되고 있음을 보여주는 추가 공시를 제공했습니다. 당사는 또한 제품 방향성에도 깊은 인상을 받았습니다. MongoDB는 에이전트형 워크로드를 뒷받침하는 운영 데이터 레이어이자 메모리 플랫폼으로서의 입지를 확대하고 있으며, Atlas Agent Engine과 Atlas Infinite는 아마도 수년 만에 가장 중대한 제품 출시일 것입니다. 당사는 매수/고위험 의견을 재확인하며, 이번 행사가 전반적으로 개선되는 실행력, 다양한 AI 수익화 경로, 그리고 장기적으로 Rule of 50으로 향하는 경로를 재확인시켰다고 봅니다. 신제품으로 에이전트형 데이터 플랫폼으로서 MongoDB의 포지셔닝 강화 - 공동 최고제품책임자(Co-CPO)인 벤 세팔로(코어)와 파블로 스턴(AI)은 MDB를 AI 시대의 운영 데이터 플랫폼으로 포지셔닝했으며, 유연성, 확장성, 이식성과 관련한 PostgreSQL 경쟁사들에 대한 주요 오해에 대해 논의했습니다. 회사는 메모리, 검색, 거버넌스, 모델 독립적 오케스트레이션을 결합한 엔터프라이즈 에이전트 런타임인 Atlas Agent Engine을 선보였으며, 이는 에이전트 보안, 관측성, 컨텍스트 지속성에 관한 고객들의 주요 우려

**✅반도체 64개 기업 8.1~9.30일 1시 수익률** **8.1~현재까지 수익률 | 오늘 수익률** **61. SK하이닉스 3.78% | 1.02%** **62. 삼성전자우 2.98% | -3.63% 63. 삼성전자 2.19% | -1.47%** **2달간 전닉은 횡보 정도 하면서 후공정쪽이 좋았다.** **마이크론은 29.53% 상승🔥 SKHY는 29.88% 상승🔥 ** 1. 🥇 엑시콘 267.46% | 0.21% 2. 🥈 마이크로컨텍솔 170.87% | -3.47% 3. 🥉 오킨스전자 126.38% | -3.78% 4. 티에프이 112.31% | -1.90% 5. 아스플로 109.65% | -0.48% 6. 인텍플러스 87.32% | -8.17% 7. 주성엔지니어링 86.35% | 4.28% 8. 피에스케이홀딩스 85.07% | 0.11% 9. HPSP 83.24% | 0.00% 10. 티씨케이 82.78% | 0.67% 11. 디아이 81.89% | 0.00% 12. 심텍 80.46% | -1.71% 13. 샘씨엔에스 78.51% | -1.75% 14. 이오테크닉스 74.66% | 4.54% 15. 티엘비 72.16% | 0.00% 16. 한양디지텍 71.00% | 8.79% 17. 제너셈 69.23% | 3.84% 18. 유니테스트 64.86% | 4.27% 19. ISC 62.42% | 0.48% 20. 솔브레인 61.39% | 5.69% 21. 코리아써키트 59.96% | 0.27% 22. 하나마이크론 59.09% | 1.61% 23. 코미코 54.64% | 0.74% 24. 이수페타시스 53.83% | -2.88% 25. 티에스이 53.80% | -3.37% 26. 두산테스나 51.48% | 0.83% 27. 유진테크 49.33% | 0.36% 28. 아비코전자 41.26% | -0.52% 29. 대덕전자 36.26% | 1.31% 30. 유니셈 35.51% | -2.78% 31. 원익IPS 34.84% | 1.00% 32. 삼성전

**✅반도체 64개 기업 8.1~9.30일 1시 수익률** **8.1~현재까지 수익률 | 오늘 수익률** **61. SK하이닉스 3.78% | 1.02%** **62. 삼성전자우 2.98% | -3.63% 63. 삼성전자 2.19% | -1.47%** **2달간 전닉은 횡보 정도 하면서 후공정쪽이 좋았다.** **마이크론은 29.53% 상승🔥 SKHY는 29.88% 상승🔥 ** 1. 🥇 엑시콘 267.46% | 0.21% 2. 🥈 마이크로컨텍솔 170.87% | -3.47% 3. 🥉 오킨스전자 126.38% | -3.78% 4. 티에프이 112.31% | -1.90% 5. 아스플로 109.65% | -0.48% 6. 인텍플러스 87.32% | -8.17% 7. 주성엔지니어링 86.35% | 4.28% 8. 피에스케이홀딩스 85.07% | 0.11% 9. HPSP 83.24% | 0.00% 10. 티씨케이 82.78% | 0.67% 11. 디아이 81.89% | 0.00% 12. 심텍 80.46% | -1.71% 13. 샘씨엔에스 78.51% | -1.75% 14. 이오테크닉스 74.66% | 4.54% 15. 티엘비 72.16% | 0.00% 16. 한양디지텍 71.00% | 8.79% 17. 제너셈 69.23% | 3.84% 18. 유니테스트 64.86% | 4.27% 19. ISC 62.42% | 0.48% 20. 솔브레인 61.39% | 5.69% 21. 코리아써키트 59.96% | 0.27% 22. 하나마이크론 59.09% | 1.61% 23. 코미코 54.64% | 0.74% 24. 이수페타시스 53.83% | -2.88% 25. 티에스이 53.80% | -3.37% 26. 두산테스나 51.48% | 0.83% 27. 유진테크 49.33% | 0.36% 28. 아비코전자 41.26% | -0.52% 29. 대덕전자 36.26% | 1.31% 30. 유니셈 35.51% | -2.78% 31. 원익IPS 34.84% | 1.00% 32. 삼성전

**메타, 소상공인용 AI 에이전트 ‘Muse for Small Business’ 출시** : 개인 AI 에이전트 Muse를 소상공인 업무 전반으로 확장. 사용자가 사업 운영, 신규 고객 발굴 등 목표만 설정하면 필요한 작업을 스스로 계획하고 수행하는 구조 : Asana, Canva, Dropbox, Figma, QuickBooks, Notion, Shopify, Slack, Stripe, Zoom 등 수십 개 업무 도구와 Facebook·Instagram 비즈니스 계정을 연결. 매출, 회계, 고객, 광고, 콘텐츠 등 기업의 실제 컨텍스트를 기반으로 업무 수행 : 주요 활용 사례는 매출·마케팅 데이터 기반 성장계획 수립, 이메일·캘린더 우선순위 관리, 광고 성과 분석 및 캠페인 제작, 월간 재무성과 분석 및 이상 비용 탐지 등 : Muse는 사용자의 요청을 기다리는 방식뿐 아니라 상시 작동하며 답변이 필요한 이메일이나 업무를 선제적으로 식별하고 해결책과 초안을 제안. 다만 게시, 메시지 전송, 비용 지출 등 외부 행동은 사용자 승인 이후 실행 : 대부분의 기본 사용을 무료로 제공하고 추가 사용자를 위한 구독 요금제를 운영. 향후 커넥터와 스킬을 지속 확대해 Muse가 직접 처리할 수 있는 비즈니스 업무 범위를 확장할 계획 [https://about.fb.com/news/2026/09/introducing-muse-small-business](https://about.fb.com/news/2026/09/introducing-muse-small-business/)