카카오페이

• ▸8.5만원 목표가 하향
• ▸프런티어 업체 제휴 거리감
• ▸카카오그룹 AI 시너지 효과 약화 전망

한투證 "카카오페이, 성장세 꺾였다"…올해 고점 대비 주가 60% 폭락 https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000548550

📝 텔레그램 심층 분석 Report (15시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 비관 (-45) 💡 요약 전반적으로 AI 관련 자금 조달 우려와 기술 섹터 약세, 외국인/기관 매도세로 인한 시장 수급 악화 및 투자심리 위축이 두드러짐. 일부 종목은 실적 상회 및 성장 기대감에도 불구하고 시장 전반의 비관론을 해소하지 못하고 있음. 🗣️ Top 키워드: AI(59), 중간선거(50), 삼성전자(48), 애플(38), 메모리(37) 🔥 주목받는 종목 📉 동진쎄미켐 (-25) 잠정실적 발표, 금전대여 결정, 컨센서스 정보 없음 📈 나노신소재 (+15) 컨센서스 상회 (실적: 424억 / 컨센: 379억) 📈 카카오페이 (+10) 영업이익 105% 증가, 컨센서스 상회 (실적: 2,049억 / 컨센: 1,975억) 📉 KG스틸 (-10) 컨센서스 하회 (실적: 8,033억 / 컨센: 8,450억), 신저가 기록 또는 주가 하락 ➖ HT로보틱스 (+0) 신규 상장/관심 종목 (컨센 없음), 잠정실적 발표 ➖ 에스폴리텍 (+0) 신규 상장/관심 종목 (컨센 없음), 잠정실적 발표 📉 KG모빌리티플랫폼 (-5) 컨센서스 하회 (실적: 4,804억 / 컨센: 4,960억), 잠정실적 발표 ➖ 현대그린푸드 (+0) 컨센서스 부합, 자기주식취득 결정 (취득수량: 272,585주) 📈 원익홀딩스 (+15) 매수 시그널 및 거래량 급증 (골든크로스) 📈 한진칼 (+15) 매수 시그널 및 거래량 급증 (골든크로스) 🎉 성공! 142개 채널에서 오늘 게시글 851개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 9,609 👁️ | 180 📤 📺 AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널 📝 2026.11.03 14:18:54 기업명: 동진쎄미켐(시가총액: 1조 ... 🔗 https://t.me/darthacking/156146 [2위] 10,110 👁️ | 150 📤 📺 요약하는 고잉 📝 중간선거 뒤 🔗 https://t.me/one_going/4454 [3위] 10

2026.11.03 14:09:00 기업명: 카카오페이(시가총액: 4조 4,246억) A377300 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 3,021억(예상치 : 3,043억/ -1%) 영업익 : 325억(예상치 : 356억/ -9%) 순이익 : 309억(예상치 : 344억/ -10%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 3,021억/ 325억/ 309억 2026.2Q 3,351억/ 586억/ 496억 2026.1Q 3,003억/ 322억/ 347억 2025.4Q 2,698억/ 208억/ 81억 2025.3Q 2,384억/ 158억/ 191억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261103800279 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/377300

2026.11.03 14:08:13 기업명: 카카오페이(시가총액: 4조 4,178억) A377300 보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 2,049억(예상치 : 3,065억/ -33%) 영업익 : 249억(예상치 : 358억/ -30%) 순이익 : 261억(예상치 : 346억/ -25%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 2,049억/ 249억/ 261억 2026.2Q 3,351억/ 586억/ 496억 2026.1Q 3,003억/ 322억/ 347억 2025.4Q 2,698억/ 208억/ 81억 2025.3Q 2,384억/ 158억/ 191억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261103800277 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/377300

오늘의 이슈&테마 스케줄 11월 03일 화요일 **1. 미국 중간선거 실시(현지시간)** 2. 래블업 신규 상장 3. 일본 증시 휴장 4. 국무회의 개최 5. 오세훈·한동훈, 국회서 공개행사 6. 李대통령, 튀르키예 대통령과 정상회담 7. AIoT 국제전시회 8. EURONAVAL 2026 개최(현지시간) 9. 10월 소비자물가동향 **10. DL 실적발표 11. KG스틸 실적발표 12. LG생활건강 실적발표 13. LG에너지솔루션 실적발표 14. LX세미콘 실적발표 15. 현대그린푸드 실적발표 16. 풍산홀딩스 실적발표 17. 고영 실적발표 18. 넥써쓰 실적발표 19. 제주항공 실적발표 20. 지누스 실적발표 21. 풍산 실적발표 22. 카카오페이 실적발표 23. 하나투어 실적발표 24. 하이브 실적발표 25. 한국항공우주 실적발표 26. 현대이지웰 실적발표** 27. 바로팜 공모청약 28. 동원파츠 공모청약 29. 넥스아이 공모청약 30. 피플바이오 상호변경(타임X AI) 31. 제이케이시냅스 추가상장(유상증자) 32. 블루산업개발 추가상장(유상증자) 33. 파인엠텍 추가상장(CB전환) 34. 우성머티리얼스 추가상장(CB전환) 35. 에이치브이엠 추가상장(CB전환) 36. 노타 보호예수 해제 37. 민테크 보호예수 해제 38. 세니젠 보호예수 해제 39. 오성첨단소재 보호예수 해제 40. 美) 9월 구인 및 이직(JOLTs) 보고서(현지시간) 41. 美) 9월 공장주문(현지시간) **42. 美) AMD 실적발표(현지시간) 43. 美) 듀폰 실적발표(현지시간) 44. 美) 암젠 실적발표(현지시간) 45. 美) 얌브랜즈 실적발표(현지시간) 46. 美) 화이자 실적발표(현지시간)**

**일정 ㅇ11월02일(월)** 한국 10월 수출입,무역수지, 9월 온라인쇼핑동향, 중국 10월 RatingDog제조업PMI, 미국 10월 ISM제조업PMI, 10월 S&P제조업PMI, 실적 S-Oil, POSCO 홀딩스, 애경산업, 애플, 팔란티어, 버텍스파마, 에스티로더, ON세미 **ㅇ11월03일(화)** 한국 10월CPI, 미국 9월 JOLTs 구인·이직보고서, 9월 건설지출 실적 LG에너지솔루션, 카카오페이, 한국항공우주, 하이브, 하나투어, LG생활건강, DL, AMD, 암젠, 아리스타, 화이자, 쇼피파이, 애플·팔란티어· **ㅇ11월04일(수)** 한국 10월외환보유액 중국 10월레이팅독서비스업PMI 유로존 10월CPI 미국 10월 ISM서비스업PMI,10월 S&P서비스업PMI, 10월 ADP고용보고서, 9월JOLTS, 9월내구재주문. 9월무역수지 실적 한화, 카카오뱅크, 에스엠, 산일전기, Arm홀딩스, 퀄컴, 맥도날드, 우버, CVS헬스 **ㅇ11월05일(목)** 한국 9월국제수지 EU 9월 생산자물가지수, 실적 LG화학, KT&G, SK바이오사이언스, 에코프로, 엘앤에프, 카카오, CJ ENM, 퀄컴, 에어비앤비, 클라우드플레어, 도요타, 소니 **ㅇ11월06일(금)** 영국 10월 Lloyds 주택가격지수, 미국 10월 고용보고서, 11월 미시간대 소비자심리지수 실적 롯데쇼핑, 강원랜드, 롯데케미칼, 씨에스윈드, 휴마나, 비스트라, 모더나, 엔브릿지, 몬스터버버, 버크셔해서웨이

한투, 카카오페이 '실적 쇼크' 전망…"영업익 46% 급감·성장동력 흔들, 4분기도 암울" https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000545718

카카오페이, 3분기 영업이익 46% 급감 전망 https://m.stock.naver.com/investment/news/mainnews/629/0000545718 [관련 종목] [카카오페이](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/377300/total) (-3.23% · 32,950원)

**카카오 제이피모건 Neutral 유지, TP 4.2만 → 2.8만 원으로 33% 하향 🎯 헤드라인: 분할 발표 이후 -20% — 디레이팅의 해부** 8월 21일 인적분할 발표 이후 주가 -20%(코스피 -16%, 네이버 -18%), YTD로는 -50%(코스피 +33%) — 컨센서스 2026E 영업이익이 15% 상향됐는데도 벌어진 일. 급격한 디레이팅의 원인: AI 에이전트 등 신사업 실행력에 대한 회의 + 분할 후 KakaoX 가치의 추가 하방 우려, 그리고 분할의 명분 자체가 불분명해 경영진 신뢰가 훼손됐다는 진단. 분할 후 밸류에이션 프레임을 재구축 — KakaoAI 5.7조 원(레거시 메신저 사업에 2027 EV/EBIT 10.4배) + KakaoX 6.9조 원(상장 자회사에 더 높은 지주 할인) 합산. 신중론 유지. ** 📉 디레이팅의 4가지 동인** ① OpenAI 파트너십·AI 에이전트(카나나) 실행 부진 ② 4Q25 메신저 앱 개편의 실망스러운 사용자 참여·매출 ③ 분할 후 KakaoX 밸류에이션 리스크 ④ 비용 절감 주도의 이익 상향은 과도해 보임. 1년 선행 P/E는 20배까지 하락(~전년比 -65%) — 약한 펀더멘털이나 불리한 분할 구도를 뒤집을 촉매가 없다는 판단. **🏢 KakaoX: 지주 할인 30% → 60%로 상향** 상장 자회사(카카오페이·카카오뱅크·SM엔터)에 대한 할인 확대 + 모빌리티·엔터·픽코마의 추가 상장 우려를 반영. SOTP 기준 KakaoX 적정가치 6.9조 원 — 현 주가의 분할비율 기반 가치(9조 원) 대비 21% 추가 하방 함의. 골드만이 분할 발표 당시 경고했던 "지주 할인이 지속되거나 오히려 확대될 가능성"이 수치로 구체화된 셈. **🤖 KakaoAI: 실행 리스크 지속** 듀얼트랙 AI 에이전트 전략(ChatGPT for Kakao + 톡 내 카나나)이 18개월간 사용자 참여를 끌어내지 못함. 카나나의 약점 — 개인화가 캐주얼 채팅 데이터에