자화전자

• ▸자화전자 독보적인 기술 보유
• ▸카메라 모듈 부품 공급 중
• ▸고객사 북미 및 중화권 포함

2026년 1분기 매출 2,607억원, 영업이익 246억원으로 큰 폭의 성장세를 보였으며, 당기순이익은 외화환산이익 증가 영향으로 366억원으로 전년 대비 613.2% 증가했다. 2026년 EPS 전망치를 24.8% 상향하고, 애플 스마트폰 판매량 및 점유율 확대 가능성과 로봇향 액츄에이터 사업 추진이 밸류에이션의 근거로 제시됐다.

📝 텔레그램 심층 분석 Report (11시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 관망 (+5) 💡 요약 반도체 및 AI 메모리 관련 기업들의 긍정적인 실적 발표와 기술 발전 기대감이 있지만, 전반적인 국내 경기 침체 및 정치적 불확실성, 일부 바이오 임상 중단 소식 등 부정적 요인도 상존하여 관망세가 우세합니다. 🗣️ Top 키워드: AI(60), 반도체(48), 광통신(30), HBM(25), 데이터센터(25) 🔥 주목받는 종목 📈 에이피알 (+70) 2Q26 OPM 24.83% 등 견조한 OPM 유지, 2분기 영업익 1천906억원으로 전년비 2배 이상 성장, 매출액 7,675억 예상치 상회 📈 DB하이텍 (+60) 2분기 영업익 1052억으로 전년비 43% 성장, 하반기 8인치 파운드리 공급 부족으로 우호적인 가격 흐름 지속 전망, 매출액 4,144억으로 예상치 7.4% 상회 📈 삼성전자 (+55) HBM5 8배 성능 차세대 zHBM 최초 공개 및 AI 메모리 기술 발표, D램 왕좌 탈환, SK하이닉스 제치고 점유율 1위, AI 칩 장벽 넘는 차세대 3D메모리 공개 📈 SK하이닉스 (+50) ADR 최대 124% 상승 여력, 월가 매수 러브콜, DRAM·NAND 모두 공급 부족 심화 및 메모리 강세 지속 전망, AI 캐펙스 지속성 수혜주로 목표주가 275만원 비중확대 의견 📈 엠케이전자 (+45) SoCAMM2 시대 숨겨진 수혜주, 본딩와이어 수요 폭증 전망, PER 5배 수준으로 밸류에이션 매력 부각 📈 알테오젠 (+40) ALT-B4 임상·상업화 검증 완료, 연내 좋은 소식 기대, 최대 3억 6천5백만 달러 규모 기술 수출 계약 📈 자화전자 (+35) 4배 증설 및 로봇 핵심 부품 사업 확대, 자석 분말 배합 및 성형 등 자성 소재 분야 독보적인 내재화 기술 📈 LS마린솔루션 (+30) 상반기 최대 실적 달성, 2분기 영업익 79% 껑충, 매출액 954억 예상치 상회 📈 LS에코프로에너지 (+30) 2분기 매출 3500억 달성, 데이터센터 호황에 힘입어

[교보증권 IT 최보영] * 자화전자(033240): 탐방노트: 4배 증설 그리고 로봇핵심부품까지 - 자화전자는 자석 분말 배합 및 성형 등 자성 소재 분야에서 독보적인 내재화 기술을 보유한 기업. 고사양 카메라 모듈용 핵심 부품인 Folded Zoom, OIS, AF Actuator를 국내·북미·중화권 고객사에 공급 중 - 북미 고객사 요청으로 현재 대비 4배 증설 준비 중: 구미 1공장에서 생산되는 액추에이터(OIS)는 현재 주당 70~75만 개 수준으로 풀가동 중. 2028년 7월 양산을 목표로 인접 3개 동에 약 2,500억 원을 투자해 주당 70만 개 규모의 CAPA를 추가할 경우 관련 매출은 현 수준 대비 약 2배로 확대될 전망 - 로봇의 눈과 손을 구현하는 핵심 부품 제조: 고객사향으로 약 40~50억원의 매출이 발생. 2027년 상반기 시제품 제작 이후 신규 모델 적용을 목표로 하고 있어 2028년부터 로봇 사업의 본격적인 실적 기여가 예상 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260805/20260805_033240_20190031_527.pdf