자동차부품

테슬라 옵티머스 Gen3의 초도 양산 시작 가능성이 제시되며, 현대차 RMAC 가동이 시작되었다는 점이 주목된다. 미국의 로봇 산업 육성책 발표와 중국 유니트리 상장도 언급되었으나, 현 시점에서 휴머노이드 산업의 상단 논의는 이르다는 점이 지적된다. 다만 휴머노이드는 초기 단계로 TAM 상승 기대와 함께 주요 기업의 초도 양산이 본격화되면 시장이 개화할 가능성이 있다.

2026년 합산 영업이익은 22조원으로 추정되며 합산 영업이익률은 6.9%로 전망됨. 현대차 12조원(영업이익률 6%), 기아 10조원(영업이익률 8.1%)으로 제시됨. 자동차 업종 주가가 Physical AI 모멘텀에 의해 재평가될 가능성이 언급되며, 2H26 테슬라 옵티머스 초도 양산과 현대차그룹 RMAC 데이터팩토리 가동, 보스턴다이나믹스 휴머노이드 초기 생산이 핵심 근거로 제시됨. 미국-이란 전쟁에 따른 원가 부담과 이미 프리미엄이 반영된 점이 리스크로 제시됨.

자동차 업종 상승 모멘텀이 유지되는 가운데 3Q26에 테슬라 옵티머스 Gen3 초도 양산이 예정되며, 현대차 RMAC 가동과 미국 로봇 육성 정책, 중국 유니트리 상장이 휴머노이드 모멘텀 이벤트로 제시된다. 다만 예상 산업 규모 하락, 생산 병목, 공급 과잉 및 수익성 위축이 하방 요인으로 거론되며, 휴머노이드는 개화 초기라 TAM 하락·공급 과잉 우려만으로 이르다는 시각도 함께 나타난다.

미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 글로벌 타이어 업체 주가 낙폭이 확대되었으며, 유가와 운임 급등으로 업체 매력도가 낮아질 수 있다는 판단이 제시되었다. 다만 종전 협상 기대가 커지고 가시성이 높아지면 하방 우려가 줄고, 전쟁으로 인한 실적 타격을 업종 내에서 가장 먼저 받을 만큼 회복 국면에서 주가가 빠르게 반등할 수 있다고 보았다.

1Q26에 중국 제외 도매 물량은 171만대로 전년 대비 1.1% 감소했으며, 현대차 95만대(–2.4%), 기아 76만대(+0.7%)로 집계됐다. 반도체와 환율 동반 상승 효과 외 단기 부담은 제한적일 것으로 보이며, 2Q26에는 유가와 원재료비 상승분이 비용에 반영될 가능성이 제시됐다.

자동차 커버리지 종목들의 주주총회 시즌이 시작되어 3월 말까지 진행될 것으로 정리됨. 상법 개정에 따라 2026년 3월 정기주총에서 정관 변경 안건이 늘어날 것으로 예상되며, 집중투표제·감사위원 분리선출·대주주 3%룰·전자주주총회 의무화 등이 반영된 안건이 다수 상정될 가능성이 언급됨.