에스트래픽

• ▸매출액 1,157억 원 전망
• ▸영업이익 -84억 원 전망
• ▸뉴욕 MTA Faregate 교체사업 발주 임박
• ▸북미 AFC 시장 내 독보적 레퍼런스 확보
• ▸LA Metro 후속 프로젝트 발주 여부 중요

• ▸KGate는 뉴욕 MTA Faregate 교체사업 수주 이행 시 2026년 매출액 1,157억 원을 목표로 하며, 단기 실적 부진에도 불구하고 기관 투자자에게 매력적인 투자 기회를 제공한다.
• ▸KGate는 북미 AFC 시장 내 독보적인 레퍼런스를 보유하고 있으며, 이는 시장 점유율 확대와 기업가치 제고에 기여할 것으로 기대된다.
• ▸2026년 매출액은 1,157억 원으로 예상되지만, 영업이익은 -84억 원으로 실적 둔화가 우려된다.
• ▸뉴욕 MTA의 150개 역사 Faregate 교체사업은 11억 달러 규모로, 하반기 LA Metro 후속 프로젝트 발주와 함께 KGate의 성장 기회가 될 가능성이 높다.

뉴욕 MTA 프로젝트의 성공 여부는 KGate의 단기 실적 회복과 장기 성장률에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 따라서 이 사업의 발주와 수주 성공 여부에 주목해야 한다.

**✅ 에스트래픽 美 법인, 美 LA메트로와 100억 규모 AFC 유지보수 계약 **https://www.datanet.co.kr/news/articleView.html?idxno=214687** 📌 LA 메트로와 약 100억원 추가 계약** 미국 법인 에스트래픽 아메리카가 LA 메트로와 AFC 유지보수 및 추가 계약 체결 에스트래픽은 미국 법인 지분 100%를 보유 2024년부터 현재까지 LA 메트로 총 26개 역사에 AFC 시스템 설치·운영 ** 📌 단발성 SI에서 장기 O&M으로 확대 **이번 계약에는 18개 역사 AFC 시스템의 운영·유지보수 업무 포함 초기 시스템 구축 매출에 더해 수년간 유지보수 서비스 매출을 추가 확보 북미 사업의 수익 구조가 프로젝트성 매출에서 반복 매출형으로 전환되는 흐름 ** 📌 현지 레퍼런스 기반 추가 수주 기대 **LA 메트로에서 26개 역사 구축 경험을 확보한 점이 후속 수주 경쟁력으로 작용 회사는 추가 역사 수주도 조만간 가시화될 것으로 기대 기존 설치 역사 확대와 O&M 계약 증가 여부가 향후 핵심 포인트 ** 📌 북미 교통 솔루션 사업 기반 강화** AFC 구축·운영 경험을 바탕으로 북미 교통 인프라 시장에서 현지 수행 역량 축적 향후 다른 도시·교통기관으로 레퍼런스가 확장되는지가 중장기 성장 변수** ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 **https://telegram.me/growthresearch

✅ 에스트래픽 美 법인, LA 메트로와 AFC 유지보수 계약 체결 https://www.newstown.co.kr/news/articleView.html?idxno=716783