에스원

• ▸3분기 매출 7,167억, 영업이익 654억, 당기순이익 495억
• ▸시큐리티 사업 매출 및 영업이익 증가
• ▸인프라 사업 매출 감소, 4분기 회복 전망
• ▸목표가 120,000원 제시

• ▸2분기 영업이익률 8.9% 회복
• ▸2분기 매출 7,231억원 기록
• ▸시큐리티 서비스 매출 3,532억원 증가
• ▸보안SI 매출 감소 리스크 존재

📮 [메리츠증권 금융 조아해] Meritz 금융 Daily 2026.11.4 (수) [은행] 은행권 3000억 특별출연 분담 윤곽…기업銀 600억·5대 은행 각 300억 (뉴스1) https://zrr.kr/UkbMuk ”지방 中企 대출때 위험가중치 낮춰달라“... 생산적금융 확대 제언 쏟아낸 은행장들 (파이낸셜뉴스) https://zrr.kr/u9yW1g 가계대출 막히자 기업으로…인터넷은행 3사 ’법인대출‘ 새 격전지 (더팩트) https://zrr.kr/X3I4cM 기금형 퇴직연금 도입 초읽기… 원팀 꾸리는 금융지주 계열사 (머니투데이) https://zrr.kr/YMH5UE [증권/보험] ’토큰‘ 키우겠다는 증권사… 10곳 중 9곳은 ”인력 부족“ (파이낸셜뉴스) https://zrr.kr/pYZM2c IPO ’확약 공백‘ 메우는 증권사들⋯’코너스톤‘ 역부족 우려 (아이뉴스24) https://zrr.kr/nafiBd 삼성생명, 에스원 지분 135억원어치 매각…금산법 위반 우려 해소 (조선비즈) https://zrr.kr/JKkN69 고금리 상품의 부메랑 … 누적손해 11조에 짓눌린 생보사 (매일경제) https://zrr.kr/BrIAfS [디지털 자산] 바이낸스 해킹에 ‘디지털 달러’로 피신...업비트 테더 거래 27배 뛰어 (서울경제) https://zrr.kr/UCFLgF 디파이 파고드는 토큰화 주식…온체인 확장 ’속도‘ (아시아경제) https://zrr.kr/wq7bQd * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[보험(Overweight)｜다올 금융 김지원 ☎2184-2306] ★ 에스원 지분 처분 맥락 확인 ▶ 에스원 주주환원 계획에 따른 자사주 공개매수. 우선 생명이 보통주 136,646주 처분으로 참여 ▶ 현재까지 공시 기반 지분율 변동 체크. 추가 참여 주체 관련 공시는 확인 필요 ▶ 에스원 지분이 삼성 금융 계열사들에 운용 관점의 핵심 자산은 아닐 가능성 ▶ 삼성 금융 계열사들의 에스원 지분 완전 매각은 가능성이 낮을 듯 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice <https://buly.kr/FWW4gPq> ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin

**[에스원 / ESG / 행동주의 펀드]** 제목: 꿀단지를 흔들기라도 해야 꿀 몇 방울이라도 떨어지는 법 (FCP-에스원) 작성자: 엄수진 (한화투자증권) **[거버넌스 개선]** · 싱가포르계 행동주의 펀드 FCP의 주주 서한과 공개매수 제안 압박으로 인해, 에스원은 자기주식 전량 소각, 신규 자사주 매입 및 3개년 배당정책 강화 등을 포함한 주주가치 제고방안을 발표함. **[주주환원 확대]** · FCP는 삼성그룹 계열회사가 보유한 에스원 지분 20.6%에 대해 프리미엄을 얹은 인수를 제안했으나 무산되었음에도 불구하고, 에스원은 임직원 주식보상제도 도입과 ROE 13~15% 지향 등 실질적인 거버넌스 개선을 이끌어냄. **[상법 개정 영향]** · 최근 개정된 상법상 이사의 충실의무가 회사와 모든 주주로 확대됨에 따라, 외부의 높은 인수 제안을 거절하는 이사회는 전체 주주의 이익에 부합한다는 근거를 설득력 있게 제시해야 하는 부담을 안게 됨.

**[10/23 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily]** 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업 **1. 과매수/과매도 기업 리스트** **(과매수 업종: RSI 70↑)** **(과매도 업종: RSI 30↓)** 코스피, 기계, 조선, 상사,자본재, 소매(유통), 은행, 증권, IT하드웨어, 반도체, 통신서비스 등 **(과매수 기업: RSI 70↑, B% 80↑)** 에스원, 스튜디오드래곤, KT&G, 하이트진로, 셀트리온 등 **(과매도 기업: RSI 25↓, B% 20↓)** HD현대중공업, HD현대, SNT에너지, 신한지주, 한화생명, 태웅, 한화오션, 롯데정밀화학, SK스퀘어, OCI, HD한국조선해양, 두산에너빌리티, 한화엔진, SK하이닉스, KCC 등 **2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트** **(한국 52주 신고가)** 유니퀘스트, KT&G, 에스원, 현대그린푸드, 코웨이, 펌텍코리아 등 **(한국 낙폭과대)** 에이프릴바이오, STX엔진, 에치에프알, LG이노텍, 메쥬, 그래피, 쎄트렉아이, 코스텍시스, 미래에셋증권, 대한전선, 에이디테크놀로지, 에스비비테크, 퀄리타스반도체, 인텔리안테크, 현대로템, HD현대마린엔진, 한국카본, 두산퓨얼셀, 리가켐바이오, 신세계 등 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/10/23, 금요일)** https://han.gl/tYFAg **(과매수/과매도)** https://han.gl/afbdi **(신고가/낙폭과대)** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.