삼성중공업 계열의 조선·해양 기자재 기업으로 에코솔루션과 운항제어솔루션 등 4개 사업부를 운영한다. 친환경 선박 확대로 에코솔루션 성장이 투자 포인트이며, 자동화·제어 시스템 고도화로 운항제어솔루션 수혜가 기대된다. CAPA 확대와 글로벌·육상시장 진출이 매출 성장의 원동력으로 제시되며, 현 주가의 밸류메리트는 추정 BPS 대비 PBR 1.1배에 위치한다.
[메리츠증권 조선/기계 배기연] 2026.6.22 (월) 조선/기계: 조선(朝鮮)을 조선(造船)하다 **▶ 조선주 재부각을 이끄는 데이터센터** - 조선주의 재상승을 이끌 첫 번째 원동력은 데이터센터향 엔진 - 2030년까지 AI 데이터센터의 on-site 발전 초과 수요는 32GW이며 조선산업 내 제품인 4행정 중속 가스엔진의 수혜 시장 > 32GW는 가스터빈, 항공터빈, 연료전지, 태양광 등 기존 전력원의 공급 여력을 모두 감안하고도 남은 수치 > 전세계 4행정 중속 가스엔진 CAPA는 12~15GW로 추정. 대부분 상선 및 기타 육상 발전으로 할애 중. 숏티지 - 1위 업체이자 자체 브랜드를 보유한 HD현대중공업의 추가 수주 가능성은 자명 > 라이센시이지만 한화엔진과 STX엔진 역시 수주 가능성 농후. 라이센서들의 CAPA가 가득 차 수요가 넘어올 개연성 **▶ FDC 시장이 커질 수 밖에 없는 이유** - 3세대 부유식 데이터센터의 등장 임박. 1) 조선소에게는 새로운 먹거리, 2) 발전원들에게는 고객 확대 > 육상 데이터센터의 부지 확보 및 인허가의 어려움 > 전력밀도 증가에 따른 냉각의 중요성과 냉각 시스템에 할애되던 전력 소모 문제 신조의 삼성중공업 > ABB, Mousterian과의 기술 협력, 미국 선급(ABS), 영국 선급(LR)으로부터 50MW급 개념설계인증(AiP) 획득 - 개조의 HD현대마린솔루션 **▶ 데이터센터 시장에서 조선 기자재의 역할** - SCR: 4행정 중속 가스엔진의 질소산화물 저감을 위해 필요한 SCR장치 > 나노: SCR탈질촉매 공급업체이며 HD현대중공업, 바르질라(Wärtsilä) 등 상위 엔진 제조사들의 핵심 공급업체 - 배전설비: 고압/저압 배전반, 분전반, MCC 등 육상/해상 데이터센터 모두 필요한 영역 > 에스엔시스: 삼성그룹 레퍼런스 확대 중. ABB 등 상위 전력 인프라 솔루션 기업들과의 전략적 파트너쉽 확대 - 재기화설비: 부유식데이터센터의 on-site 발전원은 1) 4행정 가스엔진 또는 2) SOFC > SB선보: 데이터센터의 24시간 가동을 위한 안정적인 천연가스 공급의 필요성. 재기화설비 수요 확대의 개연성 **▶ 기업분석** - HD현대중공업(329180)/Buy/900,000원 - 한화엔진(082740)/Buy/100,000원 - STX엔진(077970)/Buy/100,000원 - 삼성중공업(010140)/Buy/40,000원 - HD현대마린솔루션(443060)/Buy/300,000원 자료: https://zrr.kr/xZ6uMJ * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 조선/기계 개별 텔레그램 링크: https://t.me/meritzbae
[시그널랩] Signal Lab 리서치[메리츠증권 조선/기계 배기연] 2026.6.22 (월) 조선/기계: 조선(朝鮮)을 조선(造船)하다 **▶ 조선주 재부각을 이끄는 데이터센터** - 조선주의 재상승을 이끌 첫 번째 원동력은 데이터센터향 엔진 - 2030년까지 AI 데이터센터의 on-site 발전 초과 수요는 32GW이며 조선산업 내 제품인 4행정 중속 가스엔진의 수혜 시장 > 32GW는 가스터빈, 항공터빈, 연료전지, 태양광 등 기존 전력원의 공급 여력을 모두 감안하고도 남은 수치 > 전세계 4행정 중속 가스엔진 CAPA는 12~15GW로 추정. 대부분 상선 및 기타 육상 발전으로 할애 중. 숏티지 - 1위 업체이자 자체 브랜드를 보유한 HD현대중공업의 추가 수주 가능성은 자명 > 라이센시이지만 한화엔진과 STX엔진 역시 수주 가능성 농후. 라이센서들의 CAPA가 가득 차 수요가 넘어올 개연성 **▶ FDC 시장이 커질 수 밖에 없는 이유** - 3세대 부유식 데이터센터의 등장 임박. 1) 조선소에게는 새로운 먹거리, 2) 발전원들에게는 고객 확대 > 육상 데이터센터의 부지 확보 및 인허가의 어려움 > 전력밀도 증가에 따른 냉각의 중요성과 냉각 시스템에 할애되던 전력 소모 문제 신조의 삼성중공업 > ABB, Mousterian과의 기술 협력, 미국 선급(ABS), 영국 선급(LR)으로부터 50MW급 개념설계인증(AiP) 획득 - 개조의 HD현대마린솔루션 **▶ 데이터센터 시장에서 조선 기자재의 역할** - SCR: 4행정 중속 가스엔진의 질소산화물 저감을 위해 필요한 SCR장치 > 나노: SCR탈질촉매 공급업체이며 HD현대중공업, 바르질라(Wärtsilä) 등 상위 엔진 제조사들의 핵심 공급업체 - 배전설비: 고압/저압 배전반, 분전반, MCC 등 육상/해상 데이터센터 모두 필요한 영역 > 에스엔시스: 삼성그룹 레퍼런스 확대 중. ABB 등 상위 전력 인프라 솔루션 기업들과의 전략적 파트너쉽 확대 - 재기화설비: 부유식데이터센터의 on-site 발전원은 1) 4행정 가스엔진 또는 2) SOFC > SB선보: 데이터센터의 24시간 가동을 위한 안정적인 천연가스 공급의 필요성. 재기화설비 수요 확대의 개연성 **▶ 기업분석** - HD현대중공업(329180)/Buy/900,000원 - 한화엔진(082740)/Buy/100,000원 - STX엔진(077970)/Buy/100,000원 - 삼성중공업(010140)/Buy/40,000원 - HD현대마린솔루션(443060)/Buy/300,000원 자료: https://zrr.kr/xZ6uMJ * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 조선/기계 개별 텔레그램 링크: https://t.me/meritzbae
가치투자클럽**좋은 아침입니다☀️ **[** Morning Report(2026.06.22.월) **](https://vo.la/sm3mmIU) ** ☀️29PER 모닝 브리핑** 미국 본장이 휴장함에 따라 글로벌 금융시장은 전반적으로 뚜렷한 방향성 없이 제한적인 변동성을 나타냈습니다. 주요 수급이 빠진 관망세 속에서, 시장의 이목은 미국과 이란 간의 지정학적 노이즈와 협상 재개에 대한 기대감이라는 두 가지 상충되는 이슈에 집중되며 팽팽한 힘겨루기 양상을 보였습니다. 그러나 주말 사이 진행된 종전 협상 과정에서 파열음이 발생하며 지정학적 불확실성이 다시 수면 위로 떠올랐습니다. 트럼프 전 대통령의 추가 공격 경고에 강하게 반발한 이란 측 협상단이 회담장을 이탈하면서, 글로벌 시장 내 위험회피(Risk-off) 심리가 자극받고 있습니다. ** 🚀29PER 예상 주요 섹터** **AI發 수요 폭증에 'MLCC' 품귀… MLCC 4배 급등🔥** 지난해 중국 선전 화창베이(華強北) 전자상가의 '귀하신 몸'이 메모리 반도체였다면, 올해는 우표 한 장보다 작은 부품인 적층세라믹콘덴서(MLCC)로 무게중심이 옮겨가고 있다고 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 20일 보도했다. 글로벌 인공지능(AI) 투자 붐이 만든 수요 압력이 미세 수동부품 시세까지 끌어올리고 있다는 분석이다. MLCC는 전류를 안정적으로 제어하는 데 쓰이는 핵심 수동 부품으로, AI 서버 클러스터와 전기차(EV) 수요가 동시에 몰리면서 글로벌 생산라인이 주문을 따라잡지 못하는 상황으로 관측된다. 공급 병목이 현물(스팟) 시장을 과열로 밀어 넣었다는 게 현지 유통업계의 설명이다. 일본 무라타(Murata) 제품을 주로 취급하는 우(Wu)씨 성의 한 유통상은 전력 소모가 큰 프로세서를 뒷받침하는 고용량(high-capacitance) MLCC를 중심으로 가격이 춘제(春節·중국설) 이후 2~4배 뛰었다고 전했다. 우씨는 "가격이 진정될 기미가 보이지 않는다"고 말한 것으로 전해졌다. https://n.news.naver.com/article/031/0001036428 관련주 : 삼성전기⚡️, LG이노텍, 삼화콘덴서, 코칩, 지아이에스, 아모텍, 비나텍, 대주전자재료, 코스모신소재, 한켐, 아바텍, 한울소재과학, 원준, 피엔티, 에스엔시스, 에이텀 **☀️모닝리포트 바로가기 :** https://vo.la/sm3mmIU
범송공자 X 29PER유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(06/19)_2 ■ 자동차/조선 김용민(02-3770-5606) ▶글로벌 자동차 기업 주가 - 상승: Tesla +1.0%, BYD +0.8% - 하락: Mercedes-Benz -4.6%, Volkswagen -2.8%, NIO -0.6% ▶글로벌 조선 기업 주가 - 상승: Mitsubishi Heavy +2.8% - 하락: Huntington Ingalls -3.9%, Kawasaki Haevy -3.2%, CSSC -2.7% ▶News & Data HD현대중공업, 차세대 함정기술로 글로벌 시장 공략 - link: https://buly.kr/HSZbRfl 삼성重서 독립해 한화오션 LNG선까지 뚫었다… 외산 벽 넘는 에스엔시스 - link: https://buly.kr/HHeqSrd 방산 넘어 에너지·우주까지…한화오션, 캐나다 잠수함 수주 '막판 총력전' - link: https://buly.kr/1cBPAGN “로봇 공장 8월부터 본격 가동”…현대차·기아 하반기 랠리 예고 - link: https://buly.kr/8eniOu9 현대차, 남극기지에 친환경 수소 발전설비 짓는다 - link: https://buly.kr/6te8akp '현대모비스 램프 인수' 佛 OP...한국회장에 성민석 전 SK온 CCO 선임 - link: https://buly.kr/FhQ1dYN 기아, 60년 만에 버스 사업 철수… 노조 반발은 변수 - link: https://buly.kr/7bJAW29 ■ 건설/기계 김도엽(02-3770-5580) ▶글로벌 건설 기업 주가 - 상승: Fluor +3.4%, JGC +1.6% - 하락: Saipem -7.3%, Technicas -3.7%, Chiyoda -2.8% ▶글로벌 기계 기업 주가 - 상승: Caterpillar +3.1%, Schneider +2.9%, Hitachi +0.4% - 하락: SANY -2.9%XCMG -2.8% ▶News & Data '3,500억 달러' 대미투자법 시동…1호 투자처는 어디 - link: https://buly.kr/EI5xnKP 건설산업硏 "하반기 집값 2.5%·전셋값 5.0% 상승할 것"(종합) - link: https://buly.kr/1n6A9HY '먹을 것 없는 소문난 잔치'?…여의도 시범·목화, 삼성물산 단독 가나 - link: https://buly.kr/FhQ1daa 목동13단지 시공사 선정 돌입…삼성물산·DL이앤씨 ‘눈독’ - link: https://buly.kr/CM1d06z 한수원, 체코 두코바니 원전사업 이행 점검·협력 확대 - link: https://buly.kr/74YtZgN 현대건설, 유럽 원전 시장 공략 강화…현지 협력 구축 - link: https://buly.kr/A47mFaB 성수4지구, 위법 소지 롯데·대우 조건 뺀…시공사 선정 '속도' - link: https://buly.kr/1GLtCrk '중동 재건+대미투자특별법'…HD건설기계·두산밥캣, 글로벌 빅마켓 '기대감↑' - link: https://buly.kr/GkuZWij ■ 방산 백종민(02-3770-5598) ▶글로벌 방산/우주 기업 주가 - 상승: safran +2.9%, airbus +2.6%, Bharat Electronics +2.1% - 하락: Northrop Grumman -5.2%, Lockheed martin -4.0%, Elbit Systems -4.0% ▶News & Data [단독]한화 지분 확대에 KAI 노조 반발…“항공기는 한화, 헬기는 대한항공?” - link: https://buly.kr/YgrHfu 우크라이나, 모스크바 정유시설 등 드론으로 공격 - link: https://buly.kr/883RSm1 이노스페이스 메탄엔진 핵심기술, 우주항공청 '우주신기술' 지정 - link: https://buly.kr/DPWAtHK ■ 운송 최지운(02-3770-3640) ▶글로벌 운송 기업 주가 - 상승: Air France +4.6%, Safe Bulkers +3.9%, American Airlines +3.7% - 하락: China Southern Airlines -3.9%, Air China -3.6%, Starbulk Carriers -3.5% ▶News & Data 대한항공, AI 무인기 비행 영상 첫 공개…'넥스트라이즈' 박람회 참가 - link: https://buly.kr/EdvTku0 이스타항공, 지상운영 통합 플랫폼 구축…정시운항 강화 - link: https://buly.kr/AwhZ9mG 진에어, 8월 인천~中 옌타이 노선 재운항…12년 10개월 만 - link: https://buly.kr/CrLK1D LCC, 2분기 막판 스퍼트…유가 안정에 여름 예약 ‘꿈틀’ - link: https://buly.kr/2ffx3Rq
유안타 News 라운지