아이비김영

2026년 매출은 1,290억원, 영업이익은 229억원으로 전망된다. 편입교육 중심에서 뷰티교육 등 성인교육 플랫폼으로 확장하며 수익성 개선이 동반될 것으로 예상된다. 주가수익비율은 5.2배, 주가순자산비율은 1.4배로 평가된다.

• ▸성인교육 플랫폼으로의 확장을 통해 2026년 매출 1,290억원 + 영업이익 229억원 달성과 함께 외형 성장과 수익성 개선이 기대되며, PER 5.2배, PBR 1.4배 ROE 28.0% 수준의 밸류에이션에서 재평가 여지가 존재한다.
• ▸아이비김영의 ‘김영편입’을 기반으로 국내 대학편입 시장에서 압도적 지배력을 보유하고 있으며, 브라운편입 흡수합병으로 브랜드 포트폴리오와 운영효율성을 강화했다.
• ▸편입 중심 사업에서 벗어나 뷰티교육, IT 직업훈련, 국가기술자격, 학점은행제 등으로 사업영역을 확대해 성인교육 플랫폼 기업으로 전환 중이다.
• ▸2026년 연결 실적은 매출액 1,290억원, 영업이익 229억원으로 전망되며, 뷰티교육 매출 확대와 취업교육 손익 개선이 외형 성장과 수익성 개선을 이끈다.

조정 가능한 편입사업의 효율화와 뷰티교육 매출 확대에 따른 수익성 개선이 주가의 상승 동력이 될 수 있지만, 신규 사업군의 수익성과 경쟁 강도에 따른 변동성에 주의해야 한다.